Sari la conținut

Turbobulls 2.0

Înapoi la toate articolele
Portofoliu

ROI-ul pe tot istoricul, explicat: cum s-a descurcat tot capitalul pe care l-ai investit?

ROI-ul pe tot istoricul e randamentul pe tot capitalul pe care l-ai investit vreodată - inclusiv pe pozițiile vândute între timp. Afli cum îl calculează Turbobulls, de ce diferă de ROI-ul pe pozițiile deschise și ce îți spune despre tot istoricul tău de tranzacții.
ROI-ul pe tot istoricul, explicat: cum s-a descurcat tot capitalul pe care l-ai investit?
Ai început să investești acum 5 ani. Unele tranzacții au ieșit bine, altele au eșuat, pe unele le-ai vândut pe profit, pe altele le ai încă. ROI-ul pe tot istoricul e cifra care rezumă tot drumul - fiecare ban pe care l-ai investit vreodată și cât a ajuns să câștige.
Majoritatea aplicațiilor de investiții îți arată randamentul pe ce deții chiar acum. Dar asta ignoră tot istoricul tău - inclusiv toate pozițiile pe care le-ai cumpărat și vândut pe drum. ROI-ul pe tot istoricul îți dă verdictul pentru fiecare ban pe care l-ai investit vreodată, nu doar pentru banii care sunt acum în piață.
Scris pentru orice cititor. Articolul te ajută fie că abia ai început să investești, fie că o faci de zeci de ani. Tot ce e marcat Pentru cei curioși de matematică e opțional - sari peste dacă formulele te adorm.

Definiția într-o propoziție

ROI-ul pe tot istoricul e randamentul pe tot capitalul pe care l-ai investit vreodată, inclusiv pe pozițiile închise, împărțit la suma totală pe care ai investit-o inițial în tot ce ai cumpărat vreodată.

Același rezultat, exprimat ca multiplu în loc de procent, e MOIC: un ROI pe tot istoricul de 42% și un MOIC de 1,42x sunt aceeași cifră, îmbrăcată diferit.

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe tot istoricul, din toate tranzacțiile tale. Vezi-l în dashboard →

Intuiția: tot istoricul tău de tranzacții

Persoana A: a cumpărat și a ținut, fără să vândă vreodată

A investit 40.000 în timp și n-a vândut nimic. Poziția valorează azi 50.000. ROI pe tot istoricul = 25%, la fel ca ROI-ul pe pozițiile deschise.

Persoana B: a vândut pe drum pozițiile câștigătoare

A cumpărat acțiuni de 30.000 și le-a vândut cu 35.000 (câștig realizat de 5k). Apoi a mai cumpărat de 10.000, care acum valorează 13.000. ROI-ul pe tot istoricul le ia în calcul pe amândouă: câștig total / capital total investit.

ROI-ul pe tot istoricul e un fel de „medie pe toată cariera” pentru investițiile tale. Răsplătește sau penalizează fiecare decizie pe care ai luat-o vreodată - inclusiv vânzările.

Dacă n-ai închis niciodată o poziție, ROI-ul pe tot istoricul e egal cu ROI-ul pe pozițiile deschise. Cele două cifre se despart doar după ce ai vândut ceva - ceea ce, pentru orice investitor activ, se întâmplă mai devreme sau mai târziu.

Ce înseamnă insigna Portfolio

În Turbobulls, fiecare indicator are o mică insignă de domeniu, care îți spune din ce date se calculează. Aplicația este deocamdată în limba engleză. Acolo, fereastra de informații a ROI-ului pe tot istoricul are titlul Lifetime ROI și insigna Portfolio (portofoliu).

Asta înseamnă că ia în calcul tot istoricul tău de investiții:

  • Loturile deschise la toți brokerii (pe care încă le deții)
  • Loturile închise (deja vândute)
  • Toate câștigurile de capital realizate
  • Toate câștigurile valutare realizate
  • Toate veniturile (dividende, dobânzi)
  • Minus toate impozitele și comisioanele plătite vreodată

Ignoră intenționat cash-ul din portofel, datoriile și tot ce e în afara activității de investiții pe care o urmărești.

Printre alți indicatori Portfolio sunt ROI-ul pe pozițiile deschise, MWR, MWR anualizat, raportul Sharpe, comisioanele și taxele (Fees and taxes) și rata de câștig pe pozițiile deschise (Open Win Rate). Dintre indicatorii de randament procentual, ROI-ul pe tot istoricul e cel mai cuprinzător.

Cum citești cifra

ROI pe tot istoriculCe înseamnă de obicei
NegativPierderi nete pe tot istoricul tău. Piața sau strategia ta n-au funcționat până acum.
0% - 10%Modest. Sub media bursei; poate fi mâncat de comisioane, impozite sau momente prost alese.
10% - 30%Decent. La nivelul a ce ar produce investițiile pasive sau puțin peste.
30% - 100%Puternic. Mai mulți ani de creștere compusă care se adună sau câteva câștiguri mari.
> 100%Excelent. Fie un istoric lung de randamente puternice, fie câteva tranzacții excepționale.

Vezi verdictul pentru fiecare ban pe care l-ai investit

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe tot istoricul, din toate tranzacțiile tale. Nu trebuie să-ți amintești pozițiile închise - totul e într-o singură cifră.
Deschide dashboardul

ROI-ul pe tot istoricul vs ROI-ul pe pozițiile deschise: diferența esențială

E cea mai importantă comparație de înțeles. Turbobulls îți arată două cifre de ROI, care răspund la întrebări diferite:

ROI (open) - pe pozițiile deschise
Randamentul doar pe capitalul pe care îl deții acum. Exclude complet pozițiile închise. Mai ușor de pus de acord, în minte, cu ce vezi pe ecran.
Lifetime ROI - pe tot istoricul
Randamentul pe tot capitalul investit vreodată. Include pozițiile închise la numitor, iar câștigurile realizate, veniturile, impozitele și comisioanele lor la numărător.
Dacă ai vândut în trecut poziții câștigătoare, ROI-ul pe tot istoricul iese de obicei mai mic decât ROI-ul pe pozițiile deschise, pentru că costul pozițiilor vândute umflă numitorul. E un comportament corect - profiturile din vânzări sunt o parte mai mică din tot capitalul investit decât sunt câștigurile actuale pe hârtie.

Cum calculează Turbobulls ROI-ul pe tot istoricul

Spus simplu: Turbobulls adună fiecare ban pe care l-ai investit vreodată și fiecare ban pe care l-ai câștigat sau pierdut (realizat și nerealizat), apoi împarte a doua sumă la prima.

În aplicație îl găsești în secțiunea Performance din Portfolio, care se deschide pe tot istoricul (All): comută graficul pe tabul Performance, iar ROI-ul pe tot istoricul e cifra ROI on all money put in, lângă ROI on what you hold.

De la prima cumpărare · Toți brokerii · 14 dețineri
Valoare
€47.310
€40.250 investiți
Randament total
+€9.982
€2.180 venituri, €186 comisioane
Ponderat cu banii
+9,1%pe an
+33,8% în total
Ponderat în timp
+58,2%
VWCE +61,4%, cu 3,2 pp în urmă

Din ce e făcut randamentul

De la prima cumpărare
Câștiguri din preț, încă deținute Dacă ai vinde azi+€7.180
Câștiguri din preț, deja vândute Fixate când ai vândut+€1.240
Mișcări valutare Prețuri în alte monede, față de a ta-€120
Dividende și dobânzi Înainte de impozit+€2.180
Comisioane de tranzacționare Plătite la cumpărări și vânzări-€186
Impozite Reținute și plătite-€312
Randament total+€9.982
Secțiunea Performance din Portfolio, pe date de exemplu: randamentul total și din ce e făcut, câștigurile și costurile din ROI-ul pe tot istoricul.
Pentru cei curioși de matematică
Formula exactă:

ROI pe tot istoricul = totalGain / principalAll × 100

Unde:
1

totalGain. Câștigul de capital realizat + câștigul valutar realizat + câștigul de capital nerealizat + câștigul valutar nerealizat + venituri - impozite - comisioane. Tot ce ți-a influențat averea din investiții.

2

principalAll. Suma, pe toate loturile deschise vreodată (închise sau încă deschise), a produsului: cantitatea inițială × prețul de cumpărare × cursul valutar de la cumpărare. Tot capitalul pe care l-ai investit vreodată.

3

Împarte. totalGain împărțit la principalAll, înmulțit cu 100.

E cea mai largă măsură posibilă a performanței tale ca investitor. Pentru că include veniturile (dividendele), impozitele și comisioanele, îți arată rezultatul net al tuturor deciziilor tale de investiții - nu doar mișcarea prețului.

Când contează ROI-ul pe tot istoricul - și când să-l ignori

Dă atenție ROI-ului pe tot istoricul când...
  • Îți evaluezi tot istoricul. Verdictul complet pentru fiecare tranzacție pe care ai făcut-o.
  • Vinzi poziții în mod regulat. ROI-ul pe pozițiile deschise ratează istoricul tranzacțiilor închise; ROI-ul pe tot istoricul îl prinde.
  • Compari strategii în timp. Filtrează după tag sau tip de activ ca să vezi randamentul pe tot istoricul al fiecărui segment.
  • Vrei performanța după costuri. Comisioanele și impozitele se scad la numărător.
Ignoră ROI-ul pe tot istoricul când...
  • Te interesează doar ce deții acum. Acolo, ROI-ul pe pozițiile deschise e răspunsul mai curat.
  • Vrei randamente care țin cont de momentul investiției. Folosește MWR - ROI-ul pe tot istoricul ignoră când ai investit capitalul.
  • Vrei randamentul ajustat la risc. Folosește raportul Sharpe - ROI-ul pe tot istoricul ignoră volatilitatea.
  • Abia ai început să investești. Fără poziții închise, ROI-ul pe tot istoricul e egal cu ROI-ul pe pozițiile deschise.

Imaginea completă: ce să urmărești lângă ROI-ul pe tot istoricul

ROI-ul pe tot istoricul e cea mai largă măsură a randamentului exprimată într-un singur procent. Pune-l lângă acestea și ai imaginea completă a performanței:

Linkuri rapide

ROI-ul pe pozițiile deschise - randamentul pe ce deții acum, fără pozițiile închise

Randamentul ponderat cu banii (MWR) - ține cont de momentul fiecărei depuneri și retrageri

Raportul Sharpe - randamentul ajustat la riscul pe care ți l-ai asumat ca să-l obții

Tot istoricul tău de investitor, într-o singură cifră

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe tot istoricul din fiecare tranzacție pe care ai înregistrat-o vreodată. Nu trebuie să ții manual evidența pozițiilor închise - totul e inclus.

  • ROI pe tot istoricul, calculat automat din toate tranzacțiile tale
  • După comisioane, impozite și costurile de conversie valutară
  • Defalcare pe segmente: pe broker, pe tip de activ, pe valută
  • Se completează cu ROI-ul pe pozițiile deschise, MWR și raportul Sharpe, pentru o analiză completă a performanței
  • Portofolii în mai multe valute, gestionate nativ
  • Zero calcule manuale - înregistrezi o tranzacție și vezi indicatorii actualizați
Încearcă gratuit

Primește-le pe email

Înțelege mai bine indicatorii financiari și învață să-ți evaluezi investițiile prin explicații clare și exemple practice. Primești newsletterul direct în inbox, în engleză. Te poți dezabona oricând, cu un singur click.

Citește mai departe

Importă active personalizate dintr-un fișier CSV sau Excel

Importă active personalizate dintr-un fișier CSV sau Excel

Adaugă multe active personalizate deodată: câte unul pe fiecare rând dintr-un fișier CSV sau Excel, o verificare a ce se adaugă, apoi un singur import. Gratuit, în limitele planului tău.

Prețuri pentru activele personalizate de la propriul furnizor de date

Prețuri pentru activele personalizate de la propriul furnizor de date

Leagă un activ personalizat de EODHD, Twelve Data, Alpha Vantage, Finnhub sau de un feed al tău cu Turbobulls Connector, gratuit, ca prețurile lui să se țină singure la zi. Cheia API rămâne pe dispozitivul tău.

Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls

Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls

La ce răspunde fiecare cifră despre inflație din Turbobulls: ce cumpără banii tăi azi, cât a pierdut de fapt cash-ul care a stat pe loc și dacă investițiile tale au bătut creșterea prețurilor.