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Lifetime ROI erklärt: Wie hat sich all dein investiertes Kapital entwickelt?

Der Lifetime ROI zeigt die Rendite auf das gesamte Kapital, das du je investiert hast, inklusive inzwischen verkaufter Positionen. Erfahre, wie Turbobulls ihn berechnet, worin er sich vom ROI (open) unterscheidet und was er über deine gesamte Handelshistorie verrät.
Lifetime ROI erklärt: Wie hat sich all dein investiertes Kapital entwickelt?
Du hast vor 5 Jahren angefangen zu investieren. Manche Trades haben sich gelohnt, andere waren ein Reinfall. Manche Positionen hast du mit Gewinn verkauft, andere hältst du noch. Der Lifetime ROI, also deine Gesamtrendite seit dem Start, fasst diesen ganzen Weg in einer Zahl zusammen: jeden Euro, den du je investiert hast, und was er dir am Ende eingebracht hat.
Die meisten Anlage-Apps zeigen dir die Rendite auf das, was du gerade jetzt im Depot hast. Deine gesamte Bilanz bleibt dabei außen vor, auch alle Positionen, die du zwischendurch gekauft und wieder verkauft hast. Der Lifetime ROI zieht Bilanz über jeden Euro, den du je investiert hast, nicht nur über das Geld, das gerade im Markt steckt.
Für alle verständlich. Ob du gerade erst mit dem Investieren anfängst oder schon seit Jahrzehnten dabei bist: Dieser Artikel ist für dich. Abschnitte mit dem Hinweis Für Mathe-Neugierige sind optional. Überspring sie ruhig, wenn dir bei Formeln die Augen zufallen.

Die Definition in einem Satz

Der Lifetime ROI ist die Rendite auf das gesamte Kapital, das du je investiert hast, geschlossene Positionen eingeschlossen. Dafür wird dein Gewinn durch den Betrag geteilt, den du ursprünglich für all deine Käufe ausgegeben hast.

Drückst du dasselbe Ergebnis als Vielfaches statt in Prozent aus, erhältst du den MOIC: Ein Lifetime ROI von 42 % und ein MOIC von 1,42x sind dieselbe Zahl, nur anders verpackt.

Turbobulls berechnet den Lifetime ROI automatisch aus deiner gesamten Transaktionshistorie. Im Dashboard ansehen →

Die Idee dahinter: deine komplette Handelsbilanz

Person A: Immer nur gehalten, nie verkauft

Hat nach und nach 40.000 investiert und nie etwas verkauft. Die Position ist heute 50.000 wert. Lifetime ROI = 25 %, genau wie der ROI (open).

Person B: Gewinner zwischendurch verkauft

Hat Aktien für 30.000 gekauft und für 35.000 verkauft (5.000 realisierter Gewinn). Danach hat Person B für weitere 10.000 gekauft, die heute 13.000 wert sind. Der Lifetime ROI berücksichtigt beides: Gesamtgewinn / gesamtes investiertes Kapital.

Der Lifetime ROI ist so etwas wie die „Karrierebilanz“ deiner Investments. Er belohnt oder bestraft jede Entscheidung, die du je getroffen hast, auch deine Verkäufe.

Hast du noch nie eine Position geschlossen, entspricht der Lifetime ROI dem ROI (open). Die beiden Werte gehen erst auseinander, wenn du etwas verkaufst. Und das passiert jedem aktiven Anleger früher oder später.

Was das Label Portfolio bedeutet

In Turbobulls trägt jede Kennzahl ein kleines Label für ihren Bereich. Daran siehst du, aus welchen Daten sie berechnet wird. Die App ist vorerst auf Englisch. Der Lifetime ROI trägt das Label Portfolio.

Er betrachtet also deine gesamte Anlagehistorie:

  • Offene Tranchen bei allen Brokern (noch im Bestand)
  • Geschlossene Tranchen (bereits verkauft)
  • Alle realisierten Kursgewinne
  • Alle realisierten Währungsgewinne
  • Alle Erträge (Dividenden, Zinsen)
  • Abzüglich aller Steuern und Gebühren, die du je gezahlt hast

Bargeld in der Wallet, Schulden und alles, was nicht zu deinen erfassten Geldanlagen gehört, lässt er bewusst außen vor.

Weitere Kennzahlen mit dem Label Portfolio sind ROI (open), MWR, annualisierte MWR, die Sharpe-Ratio, Fees and taxes (Gebühren und Steuern) und die Open Win Rate (Trefferquote offener Positionen). Unter den prozentualen Renditekennzahlen ist der Lifetime ROI die umfassendste.

So liest du die Zahl

Lifetime ROIWas er meist bedeutet
NegativÜber deine gesamte Historie hinweg hast du unterm Strich Verlust gemacht. Der Markt oder deine Strategie hat sich bisher nicht ausgezahlt.
0 % - 10 %Bescheiden. Unter dem Durchschnitt des Aktienmarkts. Vielleicht zehren Gebühren, Steuern oder schlechtes Timing an der Rendite.
10 % - 30 %Ordentlich. Etwa so viel, wie passives Investieren gebracht hätte, oder etwas mehr.
30 % - 100 %Stark. Hier summiert sich der Zinseszins über mehrere Jahre, oder du hattest ein paar große Gewinner.
> 100 %Hervorragend. Entweder eine lange Historie starker Renditen oder ein paar außergewöhnliche Trades.

Zieh Bilanz über jeden investierten Euro

Turbobulls berechnet den Lifetime ROI automatisch aus deiner gesamten Transaktionshistorie. Du musst dir keine geschlossenen Positionen merken: Alles steckt in einer Zahl.
Zu deinem Dashboard

Lifetime ROI vs. ROI (open): der entscheidende Unterschied

Diesen Vergleich solltest du unbedingt verstehen. Turbobulls zeigt dir zwei ROI-Werte, und sie beantworten unterschiedliche Fragen:

ROI (open)
Die Rendite nur auf das Kapital, das aktuell investiert ist. Geschlossene Positionen bleiben komplett außen vor. Dadurch lässt sich der Wert leichter mit dem abgleichen, was du auf dem Bildschirm siehst.
Lifetime ROI
Die Rendite auf das gesamte Kapital, das du je investiert hast. Geschlossene Positionen fließen in den Nenner ein, ihre realisierten Gewinne, Erträge, Steuern und Gebühren in den Zähler.
Hast du in der Vergangenheit Positionen mit Gewinn verkauft, liegt der Lifetime ROI meist unter dem ROI (open). Der Grund: Die Kaufkosten dieser verkauften Positionen vergrößern den Nenner. Das ist richtig so. Realisierte Gewinne machen einen kleineren Anteil an deinem gesamten investierten Kapital aus als aktuelle Buchgewinne.

So berechnet Turbobulls den Lifetime ROI

Einfach gesagt: Turbobulls addiert jeden Euro, den du je investiert hast, und jeden Euro, den du dabei gewonnen oder verloren hast (realisiert und nicht realisiert). Dann teilt es die zweite Summe durch die erste.

In der App findest du den Lifetime ROI im Bereich Performance des Portfolios. Dieser Bereich öffnet sich mit deiner gesamten Historie (All, also alles). Stell das Diagramm auf den Tab Performance um: Dort heißt der Wert ROI on all money put in (ROI auf alles eingezahlte Geld) und steht neben ROI on what you hold (ROI auf deinen Bestand).

Seit dem ersten Kauf · Alle Broker · 14 Positionen
Aktueller Wert
€47.310
€40.250 investiert
Gesamtrendite
+€9.982
€2.180 Einnahmen · €186 Gebühren
Geldgewichtete Rendite
+9,1%pro Jahr
+33,8% insgesamt
Zeitgewichtete Rendite
+58,2%
VWCE: +61,4%, 3,2 Prozentpunkte dahinter

So setzt sich deine Rendite zusammen

Seit dem ersten Kauf
Nicht realisierte Kursgewinne Gewinne, die du beim heutigen Verkauf erzielen würdest+€7.180
Realisierte Kursgewinne Gewinne aus bereits verkauften Positionen+€1.240
Währungseffekte Veränderungen der Wechselkurse bei Anlagen in Fremdwährungen, umgerechnet in deine Basiswährung-€120
Dividenden und Zinsen Vor Steuern+€2.180
Ordergebühren Gebühren für Käufe und Verkäufe-€186
Steuern Einbehaltene und gezahlte Steuern-€312
Gesamtrendite+€9.982
Der Bereich Performance im Portfolio mit Beispieldaten: die Gesamtrendite und woraus sie sich zusammensetzt, also die Gewinne und Kosten, die in den Lifetime ROI einfließen.
Für Mathe-Neugierige
Die genaue Formel:

Lifetime ROI = totalGain / principalAll × 100

Dabei gilt:
1

totalGain. Realisierter Kursgewinn + realisierter Währungsgewinn + nicht realisierter Kursgewinn + nicht realisierter Währungsgewinn + Erträge - Steuern - Gebühren. Also alles, was dein Vermögen durch das Investieren verändert hat.

2

principalAll. Die Summe über alle jemals eröffneten Tranchen (geschlossen oder offen) aus: ursprüngliche Stückzahl × Kaufkurs × Wechselkurs beim Kauf. Das ist das gesamte Kapital, das du je investiert hast.

3

Teilen. totalGain geteilt durch principalAll, mal 100.

Umfassender lässt sich deine Anlageleistung nicht messen. Weil Erträge (Dividenden), Steuern und Gebühren einfließen, zeigt dir die Kennzahl das Nettoergebnis all deiner Anlageentscheidungen, nicht nur die Kursentwicklung.

Wann der Lifetime ROI zählt - und wann du ihn ignorieren kannst

Achte auf den Lifetime ROI, wenn...
  • Du deine gesamte Bilanz bewerten willst. Er zieht Bilanz über jeden Trade, den du je gemacht hast.
  • Du regelmäßig Positionen verkaufst. Der ROI (open) lässt deine geschlossenen Trades außen vor, der Lifetime ROI erfasst sie.
  • Du Strategien über die Zeit vergleichst. Filtere nach Tag oder Anlageklasse, um die Rendite seit dem Start für jedes Segment zu sehen.
  • Du die Rendite nach Kosten sehen willst. Gebühren und Steuern werden im Zähler abgezogen.
Ignoriere den Lifetime ROI, wenn...
  • Dich nur dein aktueller Bestand interessiert. Dafür ist der ROI (open) die klarere Antwort.
  • Du eine Rendite willst, die das Timing berücksichtigt. Nimm die MWR. Der Lifetime ROI ignoriert, wann du Kapital investiert hast.
  • Du eine risikobereinigte Rendite willst. Nimm die Sharpe-Ratio. Der Lifetime ROI ignoriert die Volatilität.
  • Du gerade erst angefangen hast zu investieren. Ohne geschlossene Positionen entspricht der Lifetime ROI dem ROI (open).

Das ganze Bild: Kombiniere den Lifetime ROI mit diesen Kennzahlen

Der Lifetime ROI ist das umfassendste einzelne Renditemaß in Prozent. Für ein vollständiges Bild deiner Wertentwicklung kombinierst du ihn mit diesen Kennzahlen:

Schnellzugriff

ROI (open) - die Rendite auf deinen aktuellen Bestand, ohne geschlossene Positionen

Geldgewichtete Rendite (MWR) - berücksichtigt den Zeitpunkt jeder Ein- und Auszahlung

Sharpe-Ratio - die Rendite im Verhältnis zum Risiko, das du dafür eingegangen bist

Deine gesamte Anlagebilanz in einer Zahl

Turbobulls berechnet den Lifetime ROI automatisch aus allen Transaktionen, die du je erfasst hast. Geschlossene Positionen musst du nicht von Hand nachhalten: Sie sind alle enthalten.

  • Lifetime ROI automatisch über deine gesamte Transaktionshistorie
  • Nach Gebühren, Steuern und Kosten für den Währungsumtausch
  • Aufschlüsselung nach Broker, Anlageklasse und Währung
  • Zusammen mit ROI (open), MWR und Sharpe-Ratio für eine vollständige Analyse
  • Funktioniert von Haus aus mit Portfolios in mehreren Währungen
  • Kein Rechnen von Hand: Du erfasst eine Transaktion und siehst die aktualisierten Kennzahlen
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