MOIC, explicat: cum îl calculezi și ce înseamnă 1,42x
Definiția într-o propoziție
MOIC întreabă: cât valorează acum fiecare dolar de capital pe care l-ai investit?
1,42x înseamnă că fiecare $1 pus de tine valorează acum $1,42. 2,0x înseamnă că ți-ai dublat banii. 0,8x înseamnă că ai rămas cu 80 de cenți la fiecare dolar.Turbobulls îți calculează automat MOIC din cumpărări, vânzări și dividende. Vezi-l în dashboardul tău →
Intuiția: un multiplu simplu
MOIC ignoră complet datele calendaristice. Pune doar față în față două totaluri:
Ce ai pus
Fiecare cumpărare - capitalul pe care l-ai plasat în poziții. Acesta e numitorul.Ce s-a întors (plus ce e încă acolo)
Fiecare vânzare, fiecare dividend, plus valoarea de piață actuală a ce deții încă. Acesta e numărătorul.Împarți al doilea total la primul și obții multiplul. Un dividend încasat, o poziție vândută și o acțiune pe care încă o deții intră toate la „ce s-a întors” - pentru că, într-un fel sau altul, valoarea s-a întors la tine sau stă în contul tău.
Ce înseamnă insigna Portfolio
MOIC poartă insigna Portfolio (portofoliu) - se uită doar la pozițiile în care ai investit și la capitalul pe care l-ai plasat în ele. Ignoră numerarul din portofel, datoriile și veniturile și cheltuielile de zi cu zi. Dacă adaugi bani în portofel, nu se schimbă de câte ori ți-au returnat investițiile capitalul. Aplicația este deocamdată în limba engleză.
Cum calculezi MOIC
Formula e o singură împărțire, și de aici vine mare parte din farmecul MOIC:
MOIC = Valoarea totală / Totalul investit
Valoarea totală e cât valorează poziția acum, plus tot ce ți-a adus deja, inclusiv dividendele și banii din vânzări. Totalul investit e fiecare euro pe care l-ai pus, la prețurile pe care chiar le-ai plătit.
Un exemplu concret. Cumperi 100 de acțiuni la 20 EUR, deci 2.000 EUR investiți. După doi ani, acțiunile valorează 26 EUR bucata, adică 2.600 EUR, iar pe parcurs ai încasat 240 EUR din dividende.
- Valoarea totală = 2.600 + 240 = 2.840 EUR
- Totalul investit = 2.000 EUR
- MOIC = 2.840 / 2.000 = 1,42x
Banii ți s-au întors de 1,42 ori. Observă ce nu conține formula: nicio referire la timp. Același 1,42x în opt ani ar fi un rezultat mult mai slab, iar MOIC nu ți-ar spune asta. Pentru asta e MWR și de aceea cei doi își au locul unul lângă altul, nu în competiție.
Dacă nu vrei să faci singur împărțirea, Turbobulls calculează MOIC pentru întregul portofoliu și îl ține la zi pe măsură ce adaugi tranzacții.
Cum citești cifra
| MOIC | Ce înseamnă |
|---|---|
| < 1,0x | Ești pe minus - s-a întors mai puțin decât ai pus. |
| 1,0x | Ai ieșit pe zero. Fiecare dolar valorează tot un dolar. |
| 1,0x - 2,0x | Pe profit. 1,5x înseamnă +50% la capitalul pe care l-ai plasat. |
| 2,0x - 3,0x | Ți-ai dublat sau triplat banii. |
| > 3,0x | Rar pentru un portofoliu larg; des întâlnit la o singură investiție foarte câștigătoare. |
Un MOIC de 1,42x e același rezultat ca un randament de la început de +42%. Multiplul e doar un mod mai prietenos de a spune asta.
Vezi exact de câte ori ți s-au întors banii
MOIC vs MWR vs ROI
Aici își câștigă MOIC locul. Trei indicatori de randament, trei întrebări diferite:
MOIC răspunde la „de câte ori?” MWR răspunde la „cu ce rată anuală, ținând cont de când am pus banii?” Citește-le împreună: un MOIC mare cu un MWR mic înseamnă de obicei un rezultat foarte bun care a durat, pur și simplu, mult.
Cum îți calculează Turbobulls MOIC
Pe scurt: Turbobulls adună tot ce s-a întors la tine (vânzări, dividende și valoarea actuală a deținerilor) și împarte suma la tot ce ai investit (cumpărările tale). Fără date calendaristice.
În aplicație, MOIC apare în cardul All figures (toate cifrele) din Overview (prezentarea generală), la Returns (randamente), ca Multiple on invested, pe un plan plătit. Acoperă perioada aleasă în partea de sus a paginii Overview; alege All ca să-ți măsori tot istoricul.
MOIC = ( total întors + valoarea actuală ) / total investit
Totalul investit. Aduni fiecare cumpărare - capitalul care a ieșit din cont ca să cumpere poziții.
Totalul întors. Aduni fiecare vânzare și fiecare dividend, apoi adaugi valoarea de piață actuală a ce deții încă.
Împarți. Ce s-a întors la ce ai investit. Rezultatul e multiplul tău.
Imaginea completă: citește MOIC împreună cu acestea
Transformă-ți tranzacțiile în cifre clare de randament
Turbobulls calculează automat MOIC, MWR, ROI și încă o duzină de indicatori din istoricul tranzacțiilor tale. Mereu la zi, fără Excel.
- MOIC automat din cumpărări, vânzări, dividende și deținerile actuale
- Randamentul ponderat cu banii și cel ponderat cu timpul, alături
- Randamente pe broker, tip de activ și valută, în portofoliu
- Portofolii în mai multe valute, gestionate nativ
- Zero calcule manuale - înregistrezi o tranzacție și vezi indicatorii actualizați
Primește-le pe email
Înțelege mai bine indicatorii financiari și învață să-ți evaluezi investițiile prin explicații clare și exemple practice. Primești newsletterul direct în inbox, în engleză. Te poți dezabona oricând, cu un singur click.
Citește mai departe
Importă active personalizate dintr-un fișier CSV sau Excel
Adaugă multe active personalizate deodată: câte unul pe fiecare rând dintr-un fișier CSV sau Excel, o verificare a ce se adaugă, apoi un singur import. Gratuit, în limitele planului tău.
Prețuri pentru activele personalizate de la propriul furnizor de date
Leagă un activ personalizat de EODHD, Twelve Data, Alpha Vantage, Finnhub sau de un feed al tău cu Turbobulls Connector, gratuit, ca prețurile lui să se țină singure la zi. Cheia API rămâne pe dispozitivul tău.
Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls
La ce răspunde fiecare cifră despre inflație din Turbobulls: ce cumpără banii tăi azi, cât a pierdut de fapt cash-ul care a stat pe loc și dacă investițiile tale au bătut creșterea prețurilor.