Patrimoine net : comment le calculer et le suivre

La formule

Patrimoine net = total des actifs - total des dettes

C'est tout. Un résultat négatif est courant quand on a une vingtaine d'années et n'a rien d'un échec : il reflète généralement un prêt étudiant ou un crédit immobilier que vos actifs ne dépassent pas encore.

Dresser les deux listes

Actifs : ce que vous possédez

• Les liquidités. Comptes courants, livrets d'épargne, dépôts.
• Les investissements. Actions, fonds, ETF, obligations, chez chaque courtier et dans chaque plan d'épargne retraite.
• L'immobilier. Votre résidence principale et tout autre bien que vous possédez, à un prix de vente réaliste.
• Les véhicules, s'ils ont une valeur suffisante pour compter.
• Les autres biens de valeur qui ont un vrai marché de revente : objets de collection, participations dans des sociétés non cotées.

Dettes : ce que vous devez

• Les crédits immobiliers, pour le capital restant dû et non le montant emprunté au départ.
• Les prêts. Crédit auto, prêt personnel, prêt étudiant.
• Les cartes de crédit et les découverts, pour leur solde total, même si vous comptez les rembourser ce mois-ci.
• L'argent que vous devez à vos proches, s'il s'agit d'une vraie dette.

Un exemple chiffré

Patrimoine net = 294 700 - 175 550 = 119 150 €

Les erreurs les plus fréquentes

Quatre erreurs expliquent presque tous les calculs de patrimoine net erronés, et toutes les quatre relèvent de la constance plutôt que du calcul.

Surestimer la valeur de son logement. Retenez un prix que vous accepteriez vraiment, et non le plus élevé affiché sur un site d'annonces. Si vous ne vendriez pas à ce prix, ce n'est pas le bon.

Oublier l'épargne retraite. C'est souvent le premier ou le deuxième actif en valeur, et celui qu'on ne consulte jamais. L'oublier sous-estime fortement le total.

Ignorer une dette parce qu'elle semble normale. Un crédit immobilier est une dette, même si tout le monde en a un. Le patrimoine net doit l'inclure, sinon ce n'est plus un patrimoine net.

Changer de règles d'une mesure à l'autre. C'est la pire des quatre, car elle fausse la tendance et pas seulement le niveau. Si vous avez compté votre voiture en mars mais pas en septembre, la baisse de septembre vient de votre méthode, pas de vos finances.

Quand vos actifs sont dans plusieurs devises

C'est une complication à traiter avec soin, car elle fausse la tendance sans que vous vous en rendiez compte.

Si vous détenez des actifs dans plusieurs devises, votre patrimoine net varie avec les taux de change, même si rien d'autre ne change. Un investisseur qui raisonne en euros et détient des actions américaines voit son total augmenter quand le dollar se renforce et baisser quand il s'affaiblit, alors que son portefeuille n'a pas bougé.

Deux règles permettent de garder un chiffre fiable. Choisissez une seule devise de référence et n'en changez jamais, de préférence celle que vous dépensez, puisque c'est celle de vos dépenses futures. Et convertissez au taux de la date de chaque mesure, et non au taux du jour appliqué rétroactivement, ce qui modifierait tous vos chiffres passés à chaque consultation.

La seconde règle est la plus subtile. Recalculer tout votre historique au taux de change du jour modifie les trimestres passés, ce qui détruit justement la comparabilité qui fait l'intérêt du suivi. Notre guide sur l'investissement en plusieurs devises explique pourquoi votre exposition au change est plus forte que la plupart des gens ne l'imaginent.

À quelle fréquence le mesurer ?

Une fois par trimestre suffit largement pour la plupart des gens, une fois par mois si cela vous fait plaisir. Plus souvent, vous verrez surtout les fluctuations du marché faire varier un gros chiffre, ce qui ne vous apprendra rien et ne vous fera aucun bien.

Une seule règle à retenir : mesurez toujours sur la même base, et notez ce que vous avez décidé d'inclure. Dans quelques mois, vous ne vous souviendrez plus si la voiture faisait partie de la liste.

Comment Turbobulls le calcule

Turbobulls calcule votre patrimoine net à partir de vos données réelles, et non d'un formulaire rempli une fois puis oublié.

Les investissements proviennent de vos opérations chez tous vos courtiers, dans plus de 30 devises, convertis au taux de change de la date de chaque opération. Les liquidités proviennent des comptes que vous suivez. L'immobilier et les autres biens non cotés s'ajoutent sous forme d'actifs personnalisés : le poste le plus important pour la plupart des gens n'est donc pas oublié. Les dettes sont prises en compte grâce à des types de comptes dédiés, dont le prêt et le crédit immobilier : ce que vous devez est déduit au lieu d'être ignoré.

Comme le calcul repose sur vos opérations plutôt que sur des relevés ponctuels, l'historique se met à jour au fil de l'eau et la base reste toujours la même : le problème de constance est réglé, sans dépendre de votre mémoire.

Plusieurs indicateurs de patrimoine net s'appuient sur ce calcul, dont la vitesse du patrimoine, le taux de croissance et la baisse maximale (drawdown maximal). La vitesse du patrimoine et le CAGR sont disponibles dans l'offre gratuite. La baisse maximale est réservée aux offres Investing Pro et Turbo Pro.

Pour aller plus loin

Questions fréquentes

Q : Dois-je inclure mon logement ?

Q : Et mon épargne retraite ?

Q : Un patrimoine net négatif, est-ce grave ?

Q : Quelle différence entre le patrimoine net et mon portefeuille ?

Turbobulls est un outil de suivi et d'analyse, pas un conseiller en investissement. Rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement, fiscal ou juridique. Investir comporte des risques, y compris celui de perte en capital. Faites vos propres recherches ou consultez un professionnel agréé.