Patrimonio neto: cómo calcularlo y hacer su seguimiento

La fórmula

Patrimonio neto = total de activos - total de pasivos

Eso es todo. Un resultado negativo es habitual entre los veinte y los treinta años, y no es ningún fracaso: normalmente se debe a un préstamo de estudios o a una hipoteca que todavía pesan más que lo que tienes.

Cómo preparar las dos listas

Activos: lo que tienes

• Efectivo. Cuentas corrientes, cuentas de ahorro y depósitos.
• Inversiones. Acciones, fondos, ETF y bonos, en todos tus brókeres y planes de pensiones.
• Inmuebles. Tu vivienda y cualquier otro inmueble que tengas, a un precio de venta realista.
• Vehículos, si tienen un valor significativo.
• Otros bienes de valor con un mercado de reventa real, como objetos de colección o participaciones en empresas no cotizadas.

Pasivos: lo que debes

• Hipotecas, por el capital pendiente y no por el importe original.
• Préstamos. Del coche, personales o de estudios.
• Tarjetas de crédito y descubiertos, por el saldo completo aunque pienses liquidarlo este mes.
• Lo que debas a tu familia, si es una deuda real.

Un ejemplo práctico

Patrimonio neto = 294.700 - 175.550 = EUR 119.150

Errores habituales

Cuatro errores explican casi todas las cifras de patrimonio neto incorrectas, y los cuatro tienen que ver con la coherencia, no con la aritmética.

Valorar tu vivienda con optimismo. Usa un precio que realmente aceptarías, no el más alto que veas en un portal inmobiliario. Si no venderías por esa cifra, esa no es la cifra.

Olvidarte del plan de pensiones. A menudo es el activo más importante o el segundo, y es el que la gente nunca consulta. Si lo dejas fuera, el total baja mucho.

Ignorar la deuda porque parece normal. Una hipoteca es un pasivo aunque todo el mundo tenga una. El patrimonio neto la tiene en cuenta; si no, no es patrimonio neto.

Cambiar las reglas de una medición a otra. Es el peor de los cuatro, porque no solo estropea la cifra, sino también su evolución. Si incluiste el coche en marzo y no en septiembre, la caída de septiembre se debe a tu forma de contar, no a tus finanzas.

Si tienes activos en varias divisas

Es una complicación que conviene tener en cuenta, porque distorsiona la evolución sin que te des cuenta.

Si tienes activos en más de una divisa, tu patrimonio neto cambia cuando se mueven los tipos de cambio, aunque no cambie nada más. Un inversor que piensa en euros y tiene acciones estadounidenses ve cómo el total sube cuando el dólar se fortalece y baja cuando se debilita, sin haber tocado su cartera.

Dos reglas te ayudan a hacerlo bien. Elige una divisa base y no la cambies nunca, a ser posible la que gastas, porque es la divisa de tus gastos futuros. Y convierte al tipo de cambio de la fecha que estás midiendo, no al de hoy aplicado hacia atrás, porque eso cambiaría todas las cifras históricas cada vez que las consultaras.

La segunda es la menos evidente. Si recalculas todo tu historial al tipo de cambio de hoy, los trimestres pasados cambian, y eso destruye justo la comparabilidad que da sentido a la serie. Nuestra guía sobre cómo invertir en varias divisas explica por qué la exposición suele ser mayor de lo que parece.

Con qué frecuencia medirlo

Una vez al trimestre es más que suficiente para la mayoría de la gente, y una vez al mes está bien si te gusta hacerlo. Si lo miras más a menudo, verás sobre todo cómo el ruido del mercado mueve arriba y abajo una cifra grande, algo que ni te informa ni te ayuda.

La única regla que merece la pena mantener: mide siempre con el mismo criterio y apunta qué decidiste incluir. Dentro de un año no te acordarás de si el coche estaba en la lista.

Cómo lo calcula Turbobulls

Turbobulls calcula el patrimonio neto a partir de tus registros reales, no de un formulario que rellenas una vez y olvidas.

Las inversiones se calculan a partir de tus operaciones en todos tus brókeres, en más de 30 divisas, convertidas al tipo de cambio de la fecha de cada operación. El efectivo procede de las cuentas de efectivo que registras. Los inmuebles y otros bienes no cotizados se pueden añadir como activos personalizados, para que la partida más importante de casi todo el mundo no se quede fuera del cálculo. Las deudas se registran con tipos de cuenta como préstamo e hipoteca, así que lo que debes se resta en lugar de ignorarse.

Como se calcula a partir de operaciones y no de instantáneas, la serie se actualiza sola y el criterio es siempre el mismo por diseño: el problema de la coherencia queda resuelto, sin depender de tu memoria.

A partir del patrimonio neto se calculan varios indicadores, como la velocidad del patrimonio, la tasa de crecimiento y la caída máxima. La velocidad del patrimonio y la CAGR están incluidas en el plan gratuito; la caída máxima está en Investing Pro y Turbo Pro.

El panorama completo: qué leer después

Preguntas frecuentes

P: ¿Debo incluir mi vivienda?

P: ¿Y mi plan de pensiones?

P: ¿Es malo tener un patrimonio neto negativo?

P: ¿En qué se diferencia el patrimonio neto de mi cartera?

Turbobulls es una herramienta de seguimiento y análisis, no un asesor de inversiones. Nada de lo que aparece aquí constituye asesoramiento de inversión, fiscal ni jurídico. Invertir conlleva riesgos, incluida la pérdida del capital invertido. Infórmate por tu cuenta o consulta a un profesional autorizado.