Caída máxima: cómo calcular el mayor descenso que has sufrido
La definición en una frase
La caída máxima responde a esta pregunta: desde cualquier máximo anterior, ¿cuál ha sido la mayor caída porcentual antes de alcanzar un nuevo máximo?
Cuanto más pequeña, más tranquilo ha sido el camino. Una caída máxima del 10 % significa que tu patrimonio neto nunca cayó más de una décima parte desde un máximo. Una del 45 % significa que en algún momento casi se redujo a la mitad.
Turbobulls calcula la caída máxima automáticamente a partir de todo tu historial. Consúltala en tu panel →
La idea: de máximo a mínimo
Imagina tu patrimonio neto como una línea en un gráfico que, en general, sube, pero con altibajos. La caída máxima busca el pico más alto y, después, el punto más bajo que se alcanzó antes de que la línea marcara un nuevo máximo. Luego mide la caída entre ambos.
Caída pequeña
Tu patrimonio neto baja un poco y se recupera enseguida. Es fácil de aguantar: casi ni lo notas. Es habitual en carteras con mucho efectivo o bien diversificadas.Caída grande
Tu patrimonio neto cae mucho y tarda en recuperarse. Es duro emocionalmente: aquí es donde muchos inversores venden por pánico en el peor momento. Es habitual en carteras concentradas o volátiles.Qué significa el distintivo Net worth
Por ahora, la app está en inglés. En Turbobulls, la caída máxima lleva el distintivo Net worth (patrimonio neto). Eso significa que mide toda tu situación financiera, no solo tus inversiones:
- Tus posiciones invertidas (acciones, ETF, fondos, criptomonedas)
- El efectivo y los ahorros de tu Wallet
- El efectivo que tienes en tus brókeres
- Menos tus deudas
¿Por qué el patrimonio neto y no solo la cartera? Porque una caída tiene que ver con el valor total que has visto bajar. Si vendes acciones y pasas el dinero a efectivo, el valor de tu cartera baja técnicamente a cero, pero tu patrimonio neto no cambia y no has sufrido ninguna pérdida. Al medir el patrimonio neto, la cifra se ajusta a la realidad: solo cuenta las caídas reales de lo que vale tu patrimonio.
Cómo calcular la caída máxima
La caída máxima (en inglés, maximum drawdown, a menudo abreviada como max drawdown o MDD) se calcula con una resta y una división:
Caída = (Valor en el mínimo - Valor en el máximo) / Valor en el máximo
La caída máxima es la mayor de esas cifras en todo el periodo. El orden importa: el mínimo tiene que llegar después del máximo. Un mínimo anterior a un máximo no es una caída; es simplemente una cifra más baja en un momento anterior.
Veamos un ejemplo. Tu cartera sube hasta 50.000 EUR, cae a 38.000 EUR en los meses siguientes y después se recupera hasta 55.000 EUR.
- Caída = (38.000 - 50.000) / 50.000 = -12.000 / 50.000 = -24 %
- La recuperación posterior hasta 55.000 no la reduce. La caída máxima registra la peor caída que se produjo, no dónde terminaste.
Ese último punto es lo que hace útil esta cifra. Si una cartera terminó el año con una subida del 10 % pero cayó un 40 % por el camino, te dice algo que la rentabilidad anual oculta por completo: lo que realmente tuviste que aguantar.
Cómo interpretar la cifra
| Caída máxima | Qué suele significar |
|---|---|
| 0 % - 10 % | Muy tranquila. Mucho efectivo, buena diversificación o un periodo corto y sin sobresaltos. |
| 10 % - 20 % | Normal en una cartera equilibrada en un año corriente. |
| 20 % - 35 % | Una corrección en toda regla. Más o menos lo que caen los mercados bursátiles en su conjunto en un mal año. |
| 35 % - 50 % | Un gran mercado bajista. Los desplomes de 2008 y 2020 estuvieron en este rango. |
| > 50 % | Grave. Apuestas concentradas, apalancamiento o una cartera con mucho peso en criptomonedas. |
No hay un valor «bueno» ni «malo» en abstracto: depende de tu temperamento y de tu horizonte temporal. Lo importante es conocer tu cifra antes de la próxima caída, para que no te pille por sorpresa.
Conoce tu peor caída antes de que se repita
Cómo calcula Turbobulls tu caída máxima
En pocas palabras: Turbobulls recorre la evolución de tu patrimonio neto, recuerda el punto más alto alcanzado hasta cada momento y registra la mayor caída desde ese máximo. La mayor de esas caídas en el periodo que elijas es tu caída máxima.
En la app, la encontrarás en la tarjeta All figures (todas las cifras) de Overview (resumen), dentro de Risk (riesgo), como Largest fall (caída máxima), con Investing Pro y Turbo Pro. Abarca el periodo elegido en la parte superior de Overview; elige All (todo) para medir todo tu historial.
Caída máxima = máximo a lo largo del tiempo de ( máximo acumulado − valor ) / máximo acumulado
Sigue el máximo acumulado. A medida que avanzas en el tiempo, guarda el patrimonio neto más alto registrado hasta ese momento.
Mide cada caída. En cada punto, calcula cuánto estás por debajo del máximo acumulado, como fracción de ese máximo.
Quédate con la peor. La mayor caída de todo el periodo es tu caída máxima, que se muestra como una caída, con signo menos, por ejemplo -6,2 %.
Caída, volatilidad y rentabilidad: no son lo mismo
Las tres responden a preguntas distintas, así que no las confundas:
Una cartera puede tener una rentabilidad estupenda y una caída aterradora. Si solo miras una de las dos, te pierdes la mitad de la historia.
El panorama completo: combina la caída máxima con estos indicadores
Conoce tu riesgo real de pérdida, automáticamente
Turbobulls calcula la caída máxima, la volatilidad y una docena más de indicadores de riesgo y rentabilidad a partir de tu historial de movimientos. Se actualizan automáticamente, sin hojas de cálculo.
- Caída máxima automática en todo tu historial de patrimonio neto
- Volatilidad de la rentabilidad y ratio de Sharpe junto a ella, para ver todo el riesgo
- Rentabilidad ponderada por tiempo y por capital para ver dónde has terminado
- Patrimonio neto en varias divisas, con soporte integrado
- Sin cálculos manuales: registra un movimiento y consulta los indicadores actualizados
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