Scăderea maximă de la vârf (drawdown maxim), explicată: cum calculezi cea mai mare cădere prin care ai trecut
Definiția într-o propoziție
Scăderea maximă de la vârf întreabă: de la orice vârf anterior, care a fost cea mai mare cădere procentuală înainte să fie atins un nou maxim?
Cu cât e mai mică, cu atât ai stat mai liniștit. O scădere maximă de 10% înseamnă că averea ta netă n-a coborât niciodată cu mai mult de o zecime sub un vârf. O scădere maximă de 45% înseamnă că, la un moment dat, aproape s-a înjumătățit.
Turbobulls urmărește automat scăderea maximă de la vârf, din tot istoricul tău. Vezi-o în dashboard →
Intuiția: de la vârf la minim
Imaginează-ți averea netă ca pe o linie pe un grafic, care în general urcă, dar se clatină. Scăderea maximă găsește cel mai înalt vârf, apoi cel mai jos punct de după el, dinainte ca linia să urce la un nou maxim, și măsoară căderea dintre ele.
Scădere mică
Averea ta netă coboară puțin și își revine repede. E ușor de îndurat - abia ai observat. Frecventă la deținerile cu mult cash sau diversificate.Scădere mare
Averea ta netă cade mult și rămâne jos o vreme. Greu de dus emoțional - aici vând investitorii în panică, chiar la minim. Frecventă la deținerile concentrate sau volatile.Ce înseamnă insigna Net worth
Aplicația este deocamdată în limba engleză. În Turbobulls, scăderea maximă poartă insigna Net worth (avere netă). Asta înseamnă că măsoară întreaga ta situație financiară, nu doar investițiile:
- Pozițiile în care ai investit (acțiuni, ETF-uri, fonduri, crypto)
- Cash-ul și economiile din portofel
- Cash-ul de la brokeri
- Minus datoriile tale
De ce averea netă și nu doar portofoliul? Pentru că o scădere de la vârf ține de valoarea totală pe care ai văzut-o coborând. Dacă ai vândut acțiuni și ai mutat banii în cash, valoarea portofoliului a scăzut tehnic la zero - dar averea ta netă nu s-a mișcat și n-ai avut nicio pierdere. Când măsori averea netă, cifra rămâne cinstită: numără doar scăderile reale din ce valorezi.
Cum calculezi scăderea maximă de la vârf
Scăderea maximă de la vârf (în engleză maximum drawdown, adesea prescurtat max drawdown sau MDD) se calculează cu o singură diferență și o singură împărțire:
Scăderea de la vârf = (Valoarea la minim - Valoarea la vârf) / Valoarea la vârf
Scăderea maximă e cea mai mare astfel de cifră din toată perioada. Ordinea contează: minimul trebuie să vină după vârf. Un minim dinaintea unui vârf nu e o scădere de la vârf, e doar o cifră mai mică, mai devreme.
Un exemplu calculat. Portofoliul tău urcă la 50.000 EUR, coboară la 38.000 EUR în lunile următoare, apoi își revine la 55.000 EUR.
- Scăderea de la vârf = (38.000 - 50.000) / 50.000 = -12.000 / 50.000 = -24%
- Revenirea de mai târziu la 55.000 nu o micșorează. Scăderea maximă înregistrează cea mai mare cădere care a avut loc, nu unde ai ajuns.
Tocmai acest ultim punct face cifra utilă. Un portofoliu care a încheiat anul pe plus cu 10%, dar a căzut cu 40% pe parcurs, îți spune ceva ce randamentul anual ascunde complet: prin ce a trebuit să treci de fapt.
Cum citești cifra
| Scăderea maximă | Ce înseamnă de obicei |
|---|---|
| 0% - 10% | Foarte liniștit. Mult cash, diversificare sau o perioadă scurtă și calmă. |
| 10% - 20% | Normal pentru un portofoliu echilibrat, într-un an obișnuit. |
| 20% - 35% | O corecție adevărată. Cam ce fac piețele bursiere largi într-un an prost. |
| 35% - 50% | Un bear market major. Prăbușirile din 2008 și 2020 au fost în acest interval. |
| > 50% | Sever. Pariuri concentrate, efect de levier sau un mix cu mult crypto. |
Nu există „bine” sau „rău” în abstract - depinde de temperamentul tău și de orizontul de timp. Ideea e să-ți știi cifra înainte de următoarea cădere, ca să nu te ia prin surprindere.
Află-ți cea mai mare cădere înainte să se repete
Cum îți calculează Turbobulls scăderea maximă
Spus simplu: Turbobulls îți parcurge averea netă în timp, reține cel mai înalt punct văzut până atunci și înregistrează cea mai mare cădere de la acel maxim. Cea mai mare astfel de cădere din intervalul ales e scăderea ta maximă de la vârf.
În aplicație, o găsești în cardul All figures (toate cifrele) din Overview (prezentarea generală), la Risk (risc), ca Largest fall (cea mai mare scădere), pe Investing Pro și Turbo Pro. Acoperă perioada aleasă în partea de sus a paginii Overview; alege All ca să-ți măsori tot istoricul.
Scăderea maximă = maximul în timp al ( vârful de până acum − valoarea ) / vârful de până acum
Urmărește vârful de până acum. Pe măsură ce înaintezi în timp, păstrezi cea mai mare valoare a averii nete văzută până acum.
Măsoară fiecare scădere. În fiecare punct, calculezi cât de departe ești sub vârful de până acum, ca fracție din acel vârf.
Păstreaz-o pe cea mai rea. Cea mai mare scădere din tot intervalul e scăderea ta maximă de la vârf, afișată ca o cădere, cu semnul minus, de exemplu -6,2%.
Scăderea maximă vs volatilitatea vs randamentul
Cele trei răspund la întrebări diferite - nu le confunda:
Un portofoliu poate avea un randament excelent și o scădere de la vârf înfricoșătoare. Dacă te uiți doar la unul dintre ele, îți scapă jumătate din poveste.
Imaginea completă: ce să pui lângă scăderea maximă
Înțelege-ți riscul real de scădere - automat
Turbobulls urmărește scăderea maximă de la vârf, volatilitatea și încă o duzină de indicatori de risc și randament, din istoricul tranzacțiilor tale. Totul se actualizează automat, fără Excel.
- Scăderea maximă de la vârf, calculată automat pe tot istoricul averii nete
- Volatilitatea randamentului și raportul Sharpe alături, pentru imaginea completă a riscului
- Randamentul ponderat cu timpul și cel ponderat cu banii, ca să vezi unde ai ajuns
- Avere netă în mai multe valute, gestionată nativ
- Zero calcule manuale - înregistrezi o tranzacție și vezi indicatorii actualizați
Primește-le pe email
Înțelege mai bine indicatorii financiari și învață să-ți evaluezi investițiile prin explicații clare și exemple practice. Primești newsletterul direct în inbox, în engleză. Te poți dezabona oricând, cu un singur click.
Citește mai departe
Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls
La ce răspunde fiecare cifră despre inflație din Turbobulls: ce cumpără banii tăi azi, cât a pierdut de fapt cash-ul care a stat pe loc și dacă investițiile tale au bătut creșterea prețurilor.
Year to date, explicat: ce ți-a schimbat averea netă anul acesta
Year to date (de la începutul anului) arată cât s-a mișcat averea ta netă de la ultima închidere a anului trecut - economii, bani noi și câștiguri din investiții, la un loc. Află ce înseamnă fiecare parte a defalcării de pe Overview și cum o verifici singur.
Calculator FIRE: când te poți pensiona?
Două cifre decid: cât cheltuiești și ce parte din venit păstrezi. Cum îți calculezi numărul FIRE și orizontul de timp, cu tot calculul la vedere.