Performanța portofoliului, descifrată: nu mai ghici, începe să știi

Hai să fim sinceri: majoritatea investitorilor se uită la soldul portofoliului, văd o cifră verde și se simt ca Warren Buffett. Văd roșu? Brusc, e vina pieței.

Doar că, uite care e treaba: soldul contului te minte.

Acel +$5.000 poate însemna o performanță incredibilă sau doar salariul pe care tocmai l-ai depus. Fără o măsurare corectă a performanței, zbori orbește, cu zâmbetul pe buze. Vestea bună? Odată ce înțelegi câțiva indicatori-cheie, vei ști exact cum se descurcă investițiile tale. Gata cu confuzia. Gata cu întrebările dacă chiar te pricepi sau doar ai avut noroc. Și vestea și mai bună? Turbobulls face calculele grele în locul tău. Dar să înțelegi ce se întâmplă în culise? Asta îi desparte pe investitorii ocazionali de cei siguri pe ei.

Ce vei învăța (fără părțile plictisitoare)

Fiecare indicator din acest ghid e calculat automat în Turbobulls. Vezi cum funcționează →

Singurul lucru pe care trebuie să-l înțelegi mai întâi

Înainte să intrăm în indicatori concreți, iată conceptul de bază care schimbă totul:

Întrebări diferite cer indicatori diferiți.

• „Cât am câștigat în total?” → randamentul total
• „Cât am realizat efectiv?” → randamentul realizat
• „Îmi aleg bine momentele în care investesc?” → randamentul ponderat cu banii (MWR)
• „Ce procent din tranzacțiile mele sunt câștigătoare?” → rata de câștig a pozițiilor deschise
• „Cum stau deținerile mele chiar acum?” → randamentul nerealizat

Nu există o singură cifră „corectă”. Fiecare indicator îți spune altceva. Secretul e să știi ce poveste ai nevoie să auzi.

ROI simplu: de aici pornește toată lumea

Să începem cu elementele de bază pentru că, sincer, asta înțeleg 90% dintre oameni prin „cât am câștigat?”

Formula (nu fugi)

Randament = (Valoarea de acum - Suma de pornire) / Suma de pornire × 100%

Exemplu real (pentru că matematica are nevoie de context)

Ai cumpărat acțiuni de $5.000. Acum valorează $6.250.

Randament = ($6.250 - $5.000) / $5.000 × 100% = 25%

Felicitări! Ai câștigat 25%.

Când funcționează de fapt ROI-ul simplu

Perfect pentru:

• Investiții unice, făcute o singură dată

• Fără depuneri sau retrageri suplimentare

• Perioade scurte (sub un an)

• Verificări rapide de bun-simț

Groaznic pentru:

• Contribuții regulate (401k, investiții lunare)

• Compararea investițiilor pe perioade de timp diferite

• Orice implică fluxuri de numerar complicate

• Să înțelegi cu adevărat dacă ești un investitor bun

Momentul „Aha!”

Aici devine interesant. Două scenarii:

Investitorul A:

• Pune $10.000

• După un an: $11.000

• ROI simplu: 10%

Investitorul B:

• Pune $10.000

• Adaugă $1.000 în fiecare lună

• După un an: $23.000

• ROI simplu: 130% (!)

Investitorul B pare un geniu, nu? Greșit. Cea mai mare parte din cei $23k a venit din contribuții, nu din randamentul investițiilor. De asta avem nevoie de instrumente mai bune.

Când portofoliul se complică (spoiler: imediat)

Viața reală e încâlcită. Nu investești o dată și pleci. Tu:

• Adaugi bani când iei salariul

• Retragi bani pentru urgențe

• Reinvestești dividendele

• Poate vinzi în panică și regreți mai târziu (am trecut toți prin asta)

Aici lucrurile devin picante.

Problema cu adăugatul de bani

Imaginează-ți că pornești cu $10.000 și termini anul cu $16.000. Sună a randament de 60%!

Dar stai... ai adăugat $5.000 în iunie. Deci, de fapt:

• Investiția ta a crescut: $10k → $11k (înainte de depunere)

• Apoi ai adăugat $5k

• Suma totală de $16k a crescut la... $16k

Randamentul tău real? Poate 10%. Cu totul altceva decât 60%.

Intră în scenă randamentul ponderat cu banii (noul tău cel mai bun prieten)

Randamentul ponderat cu banii (numit și IRR, de la Internal Rate of Return, adică rata internă de rentabilitate) e supereroul care salvează situația. El pune întrebarea: „Ce randament constant ar produce soldul meu final, ținând cont de toate depunerile și retragerile mele?”

O poveste despre momentul ales

Ți-i prezentăm pe Sarah și Mike. Amândoi pornesc cu $20.000 de investit pe parcursul unui an:

Drumul lui Sarah:

• Ianuarie: investește $5.000 (piața la $100/acțiune = 50 de acțiuni)

• Piața scade cu 30%, la $70/acțiune

• Iulie: investește $15.000 (la $70/acțiune = 214 acțiuni)

• Decembrie: piața revine la $100/acțiune

• Total acțiuni: 264, în valoare de $26.400

Drumul lui Mike:

• Ianuarie: investește $15.000 (piața la $100/acțiune = 150 de acțiuni)

• Piața scade cu 30%, la $70/acțiune

• Iulie: investește $5.000 (la $70/acțiune = 71 de acțiuni)

• Decembrie: piața revine la $100/acțiune

• Total acțiuni: 221, în valoare de $22.100

Aceeași mișcare a pieței. Aceeași sumă totală investită ($20.000). Dar:

• MWR-ul lui Sarah: aproximativ +32% (a cumpărat masiv la scădere)

• MWR-ul lui Mike: aproximativ +11% (a investit masiv la vârf)

De asta contează MWR-ul. Surprinde dacă îți alegi bine (sau prost) momentele în care investești. Sarah n-a ales acțiuni mai bune, a ales momente mai bune.

Matematica din spatele randamentului ponderat cu banii

Bun, pentru cei care vor să se uite sub capotă (poți sări peste partea asta dacă formulele îți fac greață):

MWR-ul găsește rata care face adevărată ecuația asta:

0 = Investiția inițială + Fluxul de numerar 1/(1+MWR)^t1 + Fluxul de numerar 2/(1+MWR)^t2 + ... + Valoarea finală/(1+MWR)^tn

Unde:

• Investiția inițială e negativă (bani care ies)

• Depunerile suplimentare sunt negative

• Retragerile sunt pozitive

• Valoarea finală e pozitivă

Pe românește: ce rată a dobânzii ar face ca toate intrările și ieșirile tale de bani să se echilibreze cu valoarea actuală a portofoliului?

Nu-ți face griji, n-o să calculezi niciodată asta de mână. Până și Excelul se chinuie cu ea. De asta o face Turbobulls automat.

Rata de câștig a pozițiilor deschise: alegi câștigători?

Unul dintre cei mai intuitivi indicatori pe care ți-i dă Turbobulls e rata de câștig a pozițiilor deschise (Open Win Rate), adică procentul din pozițiile deschise acum care sunt pe profit. Cardul All figures din Overview o arată ca Holdings in profit, pe orice plan. Rata de câștig a pozițiilor deschise, explicată intră mai în detaliu și arată de ce o rată mare nu garantează randamente bune.

Toți indicatoriiUltimele 12 luni

Creștere

Modificarea averii nete+29,3%+€17.090

Ritmul de creștere a averii+€47 pe ziUltimele 12 luni

Rata de creștere+6,1% pe anFără a include banii adăugați

Ritmul recent de creștere+18%Averea crește mai repede în ultima vreme

Cea mai bună lună+€2.555mai 2026

Randamente

Randament ponderat în funcție de timp+10,4%Măsurat pe întreaga perioadă

Randament ponderat în funcție de capital+9,8% pe anȚine cont de momentul investițiilor

Câștig din investițiile deținute+17,5%+€7.060 încă nerealizat

Multiplu al capitalului investit1,18xCât ai recuperat și cât valorează deținerile pentru fiecare euro investit

Dețineri pe profit79%11 din 14

Risc

Indicele Sharpe1,12Randament raportat la risc

Cea mai mare scădere-6,2%De la un vârf până la minimul ulterior

Volatilitatea randamentului11,8%Cât de mult fluctuează randamentul într-un an

O lună obișnuită±2,4%Variația lunară a averii nete

Cea mai slabă lună-€195aprilie 2026

Numerar și costuri

Rezerva de numerar7,5 luniCâte luni de cheltuieli poți acoperi

Rata de economisire25%Procentul din venituri economisit în perioada respectivă

Ponderea numerarului31%Procent din averea netă; orientativ, în jur de 20%

Gradul de îndatorare3,3%Datorii raportate la valoarea bunurilor deținute

Comisioane și taxe€2144,9% din câștig

Ce îți spune

Rata de câștig a pozițiilor deschise = (Numărul de poziții deschise pe profit / Totalul pozițiilor deschise) × 100%

Exemplu:

• Ai 20 de poziții deschise

• 14 sunt acum pe câștig

• Rata ta de câștig a pozițiilor deschise: 70%

De ce contează

În timp ce MWR-ul îți spune performanța de ansamblu, iar randamentele realizate arată ce ai încasat, rata de câștig a pozițiilor deschise îți dă o verificare rapidă a sănătății portofoliului actual. O rată de câștig mare sugerează că alegerea acțiunilor sau a momentelor îți iese bine.

Cum interpretezi rata de câștig:

• 80%+: excepțional, majoritatea pozițiilor sunt câștigătoare

• 60-80%: puternic, alegi bine sau momentul e bun

• 40-60%: mediu, normal pentru portofoliile diversificate

• Sub 40%: îngrijorător, poate fi nevoie să-ți revizuiești strategia

Cum folosești strategic rata de câștig

Urmărește-ți rata de câștig a pozițiilor deschise în timp și pe segmente:

• Pe tip de activ: acțiunile tale o iau înaintea ETF-urilor? Cum se compară depozitele cu fondurile?
• Pe broker: analizele de pe o anumită platformă duc la alegeri mai bune?
• Pe tag-ul de strategie: strategia ta #growth o ia înaintea celei #value? Dar #dividend vs. #momentum?
• Pe perioadă:
• Data deschiderii lotului: pozițiile deschise anul ăsta merg mai bine decât cele de anul trecut?
• Pe starea lotului: compară pozițiile verificate cu brokerul (Cleared) cu cele încă de verificat
• Filtre personalizate, pe mai multe dimensiuni: combini orice criterii, de exemplu „loturi de acțiuni tech verificate cu brokerul, deschise în 2024 prin Interactive Brokers și cu tag-ul #longterm”

Sistemul flexibil de filtre din Turbobulls te lasă să analizezi rata de câștig din orice unghi: în Portfolio, filtrele schimbă fiecare cifră, inclusiv Open lots in profit, sub vizualizarea Performance a graficului. Combină filtre ca să descoperi tipare concrete în felul în care tranzacționezi și să vezi ce funcționează de fapt.

Randamente realizate vs. nerealizate: imaginea completă

Una dintre cele mai puternice funcționalități din Turbobulls e defalcarea între randamentele realizate și cele nerealizate. Distincția asta e esențială ca să-ți înțelegi câștigurile reale.

Diferența-cheie

Randamente realizate: profiturile (sau pierderile) din pozițiile pe care le-ai închis. Sunt bani reali pe care i-ai putea retrage sau reinvesti.

Randamente nerealizate: câștigurile (sau pierderile) pe hârtie din pozițiile pe care încă le deții. Se pot schimba înainte să vinzi.

De ce contează

Mulți investitori sărbătoresc câștigurile nerealizate fără să se gândească la faptul că n-au încasat încă profitul ăla. Condițiile din piață se pot schimba. Turbobulls ți le arată pe amândouă, ca să știi:

• Cât profit ai încasat efectiv (realizat)

• Cât e încă expus riscului în piață (nerealizat)

• Randamentul total, care le combină pe amândouă

Defalcarea

În secțiunea Performance din Portfolio, „What the return is made of” îți împarte randamentul în:

• Câștig de capital: creșterea/scăderea prețului, pentru ce încă deții și pentru ce ai vândut deja

• Câștig valutar: efectele cursului valutar, arătate separat de câștigul din preț pe un plan plătit care include partea de investiții

• Venituri: dividende și dobânzi încasate

Exemplu:

• Câștig de capital realizat: +$1.200 (din pozițiile vândute)

• Câștig de capital nerealizat: +$1.600 (din deținerile actuale)

• Câștig de capital total: +$2.800

Ce îți influențează cu adevărat randamentele

Acum, întorsăturile de situație. Randamentul portofoliului nu înseamnă doar „acțiunile urcă, cifra crește”. În fundal lucrează mereu mai mulți factori ascunși:

Randamentul din preț vs. randamentul total

Randamentul din preț: doar câștigurile de capital (schimbările de preț ale acțiunilor)

Randamentul total: câștiguri din preț + câștiguri valutare + dividende și distribuiri - comisioane și taxe

Mulți investitori sunt obsedați de prețul acțiunilor și ignoră dividendele. Mare greșeală. Pe perioade lungi, dividendele pot reprezenta 30-50% din randamentul total.

Taxa inflației

Iată un adevăr dureros: un randament de 7% la o inflație de 3% înseamnă, de fapt, o creștere de doar 4% a puterii de cumpărare.

Randamentul nominal: ce îți arată contul

Randamentul real: ce poți cumpăra efectiv cu el

Formula:

Randamentul real = [(1 + Randamentul nominal) / (1 + Rata inflației)] - 1

Exemplu:

• Portofoliul tău: +10%

• Inflația: 4%

• Randamentul real: [(1,10) / (1,04)] - 1 = 5,77%

Ai câștigat 10%, dar puterea ta de cumpărare a crescut doar cu aproximativ 5,8%. De asta zic părinții tăi că „un dolar nu mai ajunge cât ajungea odată”.

Fiscul câștigă mereu

Dacă nu ești într-un cont cu avantaje fiscale, Unchiul Sam își vrea partea.

Randamentul după impozit = Randamentul total × (1 - Cota de impozitare)

Asta variază enorm în funcție de:

• Tipul de cont (impozabil, IRA, 401k)

• Tipul investiției (acțiuni, obligațiuni, crypto)

• Perioada de deținere (câștiguri de capital pe termen lung vs. pe termen scurt)

• Tranșa ta de venit

Un randament de 20% devine 15% după un impozit de 25%. Diferența e substanțială după decenii de dobândă compusă.

Efectele valutare (pentru investitorii internaționali)

Ai cumpărat acțiuni străine? Fluctuațiile valutare mai adaugă un strat:

Randamentul local: performanța acțiunii în valuta ei de origine

Randamentul valutar: schimbările cursului valutar

Randamentul tău total: o combinație a celor două

Exemplu:

• Cumperi acțiuni japoneze

• Acțiunile cresc cu 8% în yeni

• Yenul se depreciază cu 5% față de dolar

• Randamentul tău: aproximativ 2,6%

Investiția a mers foarte bine local, dar mișcările valutare ți-au mâncat cea mai mare parte din câștig.

Exemplu practic: cum îți citești dashboardul Turbobulls

Hai să trecem printr-un scenariu real și să vedem cum le pune Turbobulls pe toate cap la cap. Aplicația este deocamdată în limba engleză.

Povestea investițiilor tale

Ianuarie 2024: ai pornit cu $20.000

Martie 2024: piața a scăzut, ai adăugat $5.000

Aprilie 2024: ai vândut niște acțiuni tech cu $3.500 (costul de achiziție era $3.000)

Iunie 2024: ai primit $400 din dividende (reinvestite automat)

Septembrie 2024: ai retras $3.000 pentru reparații la mașină (ai vândut poziții în pierdere, -$200)

Decembrie 2024: portofoliul valorează $24.800

Ce îți arată dashboardul

În Turbobulls, secțiunea Performance din Portfolio îți arată acești indicatori-cheie, liniile de valută și de taxe pe un plan plătit:

Privire de ansamblu asupra portofoliului:

• Capital investit: $25.000 (cât ai plătit pe ce deții încă)

• Valoare de piață: $24.800

• Randament total: +$2.800 (+11,2%)

Indicatori de performanță:

• Randamentul ponderat cu banii (MWR): +12,3%

• MWR anualizat: +12,1%

• Rata de câștig a pozițiilor deschise: 65% (13 din 20 de poziții deschise sunt pe profit)

Defalcarea randamentului:

• Randament total: +$2.800

• Randament realizat: +$300 (din pozițiile închise)

• Randament nerealizat: +$2.500 (din deținerile actuale)

Analiza pe componente:

• Câștig de capital: +$2.300

• Realizat: +$500 (din vânzările din aprilie)

• Nerealizat: +$1.800 (deținerile actuale)

• Câștig valutar: +$100 (din acțiunile străine)

• Venituri: +$400 (dividende)

Costuri:

• Comisioane: -$75 (comisioanele brokerului)

• Taxe: -$125 (urmărite pe fiecare tranzacție)

1L3LAC1A5ATotDe la prima cumpărare · Toți brokerii · 14 dețineri

Valoare

€47.310

€40.250 investiți

Randament total

+€9.982

€2.180 venituri, €186 comisioane

Ponderat cu banii

+9,1%pe an

+33,8% în total

Ponderat în timp

+58,2%

VWCE +61,4%, cu 3,2 pp în urmă

Din ce e făcut randamentul

De la prima cumpărare

Câștiguri din preț, încă deținute Dacă ai vinde azi+€7.180

Câștiguri din preț, deja vândute Fixate când ai vândut+€1.240

Mișcări valutare Prețuri în alte monede, față de a ta-€120

Dividende și dobânzi Înainte de impozit+€2.180

Comisioane de tranzacționare Plătite la cumpărări și vânzări-€186

Impozite Reținute și plătite-€312

Randament total+€9.982

Cum interpretezi povestea

Investițiile tale merg bine, cu un MWR de 12,3%. Rata de câștig de 65% a pozițiilor deschise arată că majoritatea pozițiilor tale actuale sunt pe profit, ceea ce e un semn sănătos. Până acum ai realizat doar $300 din câștiguri (din vânzarea pozițiilor), în timp ce $2.500 rămân nerealizați. Asta înseamnă că cea mai mare parte a profitului e încă „pe hârtie” și poate fluctua. Vânzarea din aprilie a fost profitabilă (+$500 câștig de capital realizat), dar retragerea de urgență din septembrie s-a încheiat cu o mică pierdere (-$200). Momentul ăsta ți-a afectat ușor randamentul total.

Analiza pe segmente

Turbobulls te lasă să împarți datele astea în mai multe feluri:

Pe tip de activ:

• Acțiuni: +15% MWR
• ETF-uri: +8% MWR
• Fonduri: +6% MWR
• Depozite: +3% MWR

Pe broker:

• Brokerul A: +14% MWR, $50 în comisioane

• Brokerul B: +10% MWR, $25 în comisioane

Pe valută:

• Poziții în USD: randament +12%

• Poziții în EUR: randament +8% + 2% câștig valutar

Pe tag:

• #tech: randament +18%

• #dividend: randament +9%

• #longterm: randament +11%

Greșeli frecvente (și cum le eviți)

Greșeala 1: sărbătorești depunerile ca și cum ar fi randamente

Eroarea: „Portofoliul meu a crescut cu $10.000 anul ăsta!”

Realitatea: ai depus $8.000. Investițiile tale au crescut cu $2.000.

Soluția: verifică mereu randamentele procentuale, nu doar sumele în dolari. Turbobulls separă automat contribuțiile de câștiguri.

Greșeala 2: ignori inflația

Eroarea: „Am făcut 6% anul trecut, mă descurc grozav!”

Realitatea: inflația a fost 5%. Abia ai ținut pasul.

Soluția: uită-te la randamentul după inflație. Pentru o sumă investită o singură dată, Randamentul real = [(1 + Randament) / (1 + Rata inflației)] - 1. Pentru estimări rapide, poți scădea inflația din randament, dar metoda devine mai puțin exactă la rate mai mari. Când ai adăugat bani în timp, formula e doar o aproximare pentru MWR, pentru că fiecare depunere a trecut printr-o altă perioadă de inflație. Turbobulls calculează asta în locul tău, pe Turbo Pro: îți arată TWR-ul, MWR-ul și MWR-ul anualizat după inflație, când valuta de afișare are un indice oficial al prețurilor; pentru MWR ajustează fiecare depunere și retragere de la data ei. Vezi inflația, explicată.

Greșeala 3: uiți de taxe

Eroarea: compari randamentele dinainte de impozitare între conturile impozabile și cele de pensie.

Realitatea: acel 15% din contul impozabil poate deveni 12% după impozitare, în timp ce acel 12% din Roth IRA îți rămâne în întregime.

Soluția: urmărește conturile separat și ia în calcul implicațiile fiscale. Turbobulls te lasă să ții fiecare cont ca broker separat și să pui tag-uri pe tranzacții, pentru o analiză mai bună.

Greșeala 4: gândești pe termen scurt

Eroarea: intri în panică din cauza randamentelor lunare.

Realitatea: volatilitatea pieței e normală. Ce contează e performanța pe mai mulți ani.

Soluția: uită-te la randamentele pe 12 luni glisante, nu la luni individuale. Turbobulls îți arată istoricul performanței, ca să vezi dincolo de zgomot.

Greșeala 5: nu te compari cu un benchmark

Eroarea: „Am făcut 8% MWR anul ăsta, sunt un geniu!”

Realitatea: S&P 500 a adus 15%. Ai rămas în urmă.

Soluția: compară-ți mereu randamentele cu benchmarkurile relevante. Nu trebuie să faci asta de mână: alegi un indice pe graficul Performance din Portfolio, iar Turbobulls îți pune randamentul ponderat cu timpul lângă al indicelui, pe aceeași perioadă, ca să vezi dacă alegerea acțiunilor îți aduce valoare.

Cum alegi indicatorul potrivit pentru întrebarea ta

Iată ghidul tău rapid de decizie:

Ce e frumos la Turbobulls? Nu trebuie să alegi. Platforma îi calculează pe toți simultan și ți-i prezintă clar. Tu trebuie doar să știi ce cifră răspunde la întrebarea ta de acum.

Sfaturi avansate pentru utilizatorii experimentați

Sfatul 1: folosește tag-uri și vizualizări salvate pentru o analiză mai bună

Pune tag-uri pe tranzacțiile fiecărei abordări, de exemplu:

• Dețineri pe termen lung vs. poziții de tranzacționare

• Strategii diferite (creștere vs. dividende)

• Conturi de pensie vs. conturi impozabile (sau ține fiecare cont ca broker separat)

Apoi filtrează portofoliul după tag sau broker și salvează combinația ca View (vizualizare salvată). Așa vezi care abordări funcționează de fapt.

Sfatul 2: analizează performanța pe tip de activ

Vezi ce tipuri de active îți duc randamentul în spate. Acțiunile tale o iau înaintea ETF-urilor? Ar trebui să muți mai mult în fonduri sau să ții mai mult în depozite? Turbobulls defalcă performanța pe tipuri (acțiuni, ETF-uri, fonduri, depozite etc.), ca să rebalansezi inteligent.

Sfatul 3: exportă pentru perioada declarațiilor fiscale

Folosește exporturile CSV și Excel din Turbobulls ca să-i dai contabilului tău toate tranzacțiile. Fiecare vânzare, fiecare dividend și fiecare dată, într-un singur fișier curat, îți economisesc ore întregi în sezonul declarațiilor fiscale.

Gânduri finale: de la date la decizii

Să înțelegi indicatorii de performanță ai portofoliului nu înseamnă să devii un as la matematică. Înseamnă să câștigi claritate.

Când știi:

• Ce ai câștigat de fapt (față de ce doar ai depus)

• De ce au apărut randamentele alea (momentul, piața, strategia)

• Cum îți afectează inflația și taxele averea reală

• Dacă îți atingi obiectivele

...poți lua decizii sigure, în loc să reacționezi emoțional.

Turbobulls se ocupă de complexitate. Tu te ocupi de strategie. Investitorii care reușesc pe termen lung nu sunt cei cu cele mai sofisticate tactici sau cu cele mai fierbinți ponturi. Sunt cei care își înțeleg cifrele, învață din ele și se ajustează în consecință.

Acum ești unul dintre ei.

---

Întrebări frecvente

Î: Chiar trebuie să urmăresc toți acești indicatori diferiți?

Nu neapărat. Dacă cumperi și ții pe termen lung și ai fluxuri de numerar simple, randamentul ponderat cu banii și randamentul total îți ajung probabil. Dar accesul la toți indicatorii te ajută să înțelegi mai bine situațiile specifice.

Î: Ce randament ar trebui să folosesc ca să mă compar cu S&P 500?

Randamentul ponderat cu banii (MWR), dar ține minte că el include și deciziile tale legate de moment. Dacă vrei să-ți izolezi priceperea de a alege acțiuni de momentul în care investești, ar trebui să te uiți la randamentul ponderat cu timpul.

Î: Care e diferența dintre randamentele realizate și cele nerealizate?

Randamentele realizate vin din pozițiile pe care le-ai închis: profituri sau pierderi efective, definitive. Randamentele nerealizate vin din pozițiile pe care încă le deții: câștiguri sau pierderi pe hârtie, care se pot schimba. Turbobulls ți le arată pe amândouă, ca să știi ce ai încasat și ce e încă expus riscului.

Î: Ce îmi spune rata de câștig a pozițiilor deschise?

E procentul din pozițiile deschise acum care sunt pe profit. O rată de câștig de 70% înseamnă că 70% din deținerile tale sunt pe câștig. E o verificare rapidă a sănătății portofoliului actual, dar ar trebui privită împreună cu sumele efective ale randamentului.

Î: Contul meu arată alt randament decât Turbobulls. De ce?

Brokerul tău poate folosi ROI-ul simplu sau poate exclude anumite tranzacții. Turbobulls folosește metode complete (MWR), care țin cont de toate fluxurile de numerar. Cifrele noastre sunt de obicei mai exacte în situațiile reale.

Î: Cât de des ar trebui să-mi verific performanța?

Pentru investițiile pe termen lung, o dată pe trimestru e suficient. Verificările mai dese te pot duce la decizii emoționale, luate din cauza volatilității normale a pieței.

Î: Pot avea încredere în calculele Turbobulls?

Absolut. Folosim formulele standard din industrie (aceleași pe care le folosesc investitorii instituționali și consultanții financiari). Poți verifica orice calcul uitându-te în istoricul tranzacțiilor și făcând socotelile singur, deși nu ți-o recomandăm. Pentru asta suntem noi aici.