Performance du portefeuille : ne devinez plus, mesurez

Soyons honnêtes : la plupart des investisseurs regardent le solde de leur portefeuille, voient un chiffre vert et se prennent pour Warren Buffett. Le chiffre passe au rouge ? Soudain, c'est la faute du marché.

Le problème, c'est que le solde de votre compte vous induit en erreur.

Ces 5 000 $ de plus peuvent refléter une performance remarquable, ou simplement le salaire que vous venez de verser. Sans véritable mesure de la performance, vous avancez à l'aveugle, le sourire aux lèvres. La bonne nouvelle ? Une fois que vous maîtrisez quelques indicateurs clés, vous savez exactement comment se portent vos investissements. Plus de confusion. Plus besoin de vous demander si vous êtes doué ou simplement chanceux. Et la meilleure nouvelle ? Turbobulls fait les calculs compliqués pour vous. Mais comprendre ce qui se passe en coulisses, c'est ce qui distingue les investisseurs occasionnels des investisseurs sûrs de leurs choix.

Ce que vous allez apprendre (sans les passages ennuyeux)

Turbobulls calcule automatiquement chaque indicateur présenté dans ce guide. Découvrez comment →

Le principe à comprendre avant tout

Avant d'entrer dans le détail des indicateurs, voici le principe de base qui change tout :

À chaque question son indicateur.

• « Combien ai-je gagné au total ? » → Performance totale
• « Combien ai-je réellement encaissé ? » → Performance réalisée
• « Est-ce que j'investis au bon moment ? » → Performance pondérée par les capitaux (MWR)
• « Quelle part de mes positions est gagnante ? » → Taux de réussite des positions ouvertes
• « Comment se portent mes positions en ce moment ? » → Performance latente

Il n'existe pas un seul « bon » chiffre. Chaque indicateur vous apprend quelque chose de différent. Tout l'art consiste à savoir lequel répond à votre question.

Le ROI simple : le point de départ

Commençons par les bases, car c'est honnêtement ce que 90 % des gens ont en tête quand ils demandent « combien ai-je gagné ? ».

La formule (pas de panique)

Performance = (Ce que vous avez aujourd'hui - Ce que vous aviez au départ) / Ce que vous aviez au départ × 100 %

Un exemple concret (parce que les maths ont besoin de contexte)

Vous avez acheté pour 5 000 $ d'actions. Elles valent aujourd'hui 6 250 $.

Performance = (6 250 $ - 5 000 $) / 5 000 $ × 100 % = 25 %

Bravo, vous avez gagné 25 %.

Quand le ROI simple suffit

Idéal pour :

• Les investissements effectués en une seule fois

• Les placements sans versements ni retraits supplémentaires

• Les périodes courtes (moins d'un an)

• Les vérifications rapides

À éviter pour :

• Les versements réguliers (401k, investissement mensuel)

• Comparer des investissements détenus sur des durées différentes

• Tout ce qui implique des flux de trésorerie complexes

• Savoir si vous êtes vraiment un bon investisseur

Le déclic

C'est là que ça devient intéressant. Prenons deux scénarios :

Investisseur A :

• Place 10 000 $

• Un an plus tard : 11 000 $

• ROI simple : 10 %

Investisseur B :

• Place 10 000 $

• Ajoute 1 000 $ chaque mois

• Un an plus tard : 23 000 $

• ROI simple : 130 % (!)

L'investisseur B a l'air d'un génie, non ? Pas du tout. L'essentiel de ces 23 000 $ provient de ses versements, pas de la performance de ses investissements. C'est pourquoi il nous faut de meilleurs outils.

Quand votre portefeuille se complique (c'est-à-dire très vite)

Dans la vraie vie, les choses sont rarement simples. Vous n'investissez pas une fois pour ne plus jamais y toucher. Au contraire, vous :

• Ajoutez de l'argent quand vous recevez votre salaire

• Retirez de l'argent en cas d'imprévu

• Réinvestissez vos dividendes

• Vendez peut-être dans la panique, pour le regretter ensuite (cela nous est tous arrivé)

C'est là que les choses se corsent.

Le problème des versements

Imaginez que vous commencez l'année avec 10 000 $ et la terminez avec 16 000 $. On dirait une performance de 60 % !

Mais attendez... vous avez ajouté 5 000 $ en juin. En réalité :

• Votre investissement est passé de 10 000 $ → 11 000 $ (avant le versement)

• Vous avez ensuite ajouté 5 000 $

• Ces 16 000 $ au total sont devenus... 16 000 $

Votre performance réelle ? Peut-être 10 %. Rien à voir avec 60 %.

La performance pondérée par les capitaux, votre nouvelle meilleure alliée

La performance pondérée par les capitaux (aussi appelée TRI, pour taux de rendement interne, ou IRR en anglais) vient à la rescousse. Elle répond à cette question : « Quel taux de performance constant permettrait d'obtenir mon solde final, compte tenu de tous mes versements et de tous mes retraits ? »

Une question de timing

Voici Sarah et Mike. Tous deux disposent de 20 000 $ à investir sur un an :

Le parcours de Sarah :

• Janvier : elle investit 5 000 $ (marché à 100 $ par action = 50 actions)

• Le marché baisse de 30 %, à 70 $ par action

• Juillet : elle investit 15 000 $ (à 70 $ par action = 214 actions)

• Décembre : le marché remonte à 100 $ par action

• Total : 264 actions, d'une valeur de 26 400 $

Le parcours de Mike :

• Janvier : il investit 15 000 $ (marché à 100 $ par action = 150 actions)

• Le marché baisse de 30 %, à 70 $ par action

• Juillet : il investit 5 000 $ (à 70 $ par action = 71 actions)

• Décembre : le marché remonte à 100 $ par action

• Total : 221 actions, d'une valeur de 22 100 $

Même évolution du marché. Même montant total investi (20 000 $). Pourtant :

• Le MWR de Sarah : environ +32 % (elle a acheté massivement au point bas)

• Le MWR de Mike : environ +11 % (il a investi massivement au plus haut)

C'est pour cela que le MWR est important. Il montre si vous investissez au bon moment (ou au mauvais). Sarah n'a pas mieux choisi ses actions que Mike : elle a mieux choisi son moment.

Les maths de la performance pondérée par les capitaux

Pour celles et ceux qui veulent regarder sous le capot (passez cette partie si les formules vous donnent mal à la tête) :

Le MWR est le taux qui vérifie cette équation :

0 = Investissement initial + Flux 1/(1+MWR)^t1 + Flux 2/(1+MWR)^t2 + ... + Valeur finale/(1+MWR)^tn

Où :

• L'investissement initial est négatif (de l'argent qui sort)

• Les versements supplémentaires sont négatifs

• Les retraits sont positifs

• La valeur finale est positive

En clair : quel taux d'intérêt permettrait d'équilibrer toutes vos entrées et sorties d'argent avec la valeur actuelle de votre portefeuille ?

Rassurez-vous, vous n'aurez jamais à le calculer à la main. Même Excel a du mal. C'est pourquoi Turbobulls s'en charge automatiquement.

Le taux de réussite des positions ouvertes : choisissez-vous les bonnes actions ?

L'un des indicateurs les plus intuitifs de Turbobulls est le taux de réussite des positions ouvertes (Open Win Rate), c'est-à-dire le pourcentage de vos positions actuellement ouvertes qui sont en gain. La carte All figures (tous les indicateurs) de l'Overview (vue d'ensemble) l'affiche sous le nom Holdings in profit (positions en gain), dans toutes les offres. L'article Le taux de réussite des positions ouvertes expliqué va plus loin et montre pourquoi un taux élevé ne garantit pas une bonne performance.

Tous les indicateursLes 12 derniers mois

Croissance

Variation du patrimoine net+29,3%+€17 090

Rythme de croissance du patrimoine+€47 par jourSur les 12 derniers mois

Taux de croissance+6,1% par anHors nouveaux apports

Dynamique+18%La croissance s’accélère récemment

Meilleur mois+€2 555mai 2026

Rendement

Rendement pondéré dans le temps+10,4%Sur la période

Rendement pondéré par les capitaux investis+9,8% par anTient compte de la date de vos investissements

Plus-value latente+17,5%+€7 060 pas encore réalisée

Multiple du capital investi1,18xValeur récupérée ou encore détenue pour chaque euro investi

Positions en gain79%11 sur 14

Risque

Ratio de Sharpe1,12Rendement rapporté au risque pris

Baisse maximale-6,2%De la valeur la plus haute au creux suivant

Volatilité du rendement11,8%Ampleur des variations sur un an

Mois type±2,4%Hausse ou baisse du patrimoine net

Mois le moins favorable-€195avril 2026

Liquidités et frais

Réserve de trésorerie7,5 moisNombre de mois de dépenses couverts par vos liquidités

Taux d'épargne25%Part des revenus épargnée sur la période

Part des liquidités31%Part du patrimoine net, avec un objectif indicatif d’environ 20%

Endettement3,3%Montant des dettes par rapport à ce que vous possédez

Frais et impôts€2144,9% des gains

Ce qu'il vous apprend

Taux de réussite des positions ouvertes = (Nombre de positions ouvertes en gain / Nombre total de positions ouvertes) × 100 %

Exemple :

• Vous avez 20 positions ouvertes

• 14 sont actuellement en gain

• Votre taux de réussite des positions ouvertes : 70 %

Pourquoi c'est important

Le MWR vous donne votre performance globale et la performance réalisée montre ce que vous avez encaissé. Le taux de réussite des positions ouvertes, lui, offre un rapide bilan de santé de votre portefeuille actuel. Un taux de réussite élevé suggère que votre sélection d'actions ou votre timing fonctionne bien.

Interpréter le taux de réussite :

• 80 % et plus : exceptionnel, la plupart des positions sont gagnantes

• 60-80 % : solide, vous choisissez bien ou vous investissez au bon moment

• 40-60 % : dans la moyenne, normal pour un portefeuille diversifié

• Moins de 40 % : préoccupant, votre stratégie mérite peut-être d'être revue

Utiliser le taux de réussite de façon stratégique

Suivez votre taux de réussite des positions ouvertes dans le temps et par segment :

• Par type d'actif : vos actions font-elles mieux que vos ETF ? Comment vos dépôts se comparent-ils à vos fonds ?
• Par courtier : les analyses proposées par une plateforme vous aident-elles à mieux choisir ?
• Par étiquette de stratégie : votre stratégie #growth fait-elle mieux que #value ? Et #dividend face à #momentum ?
• Par période :
• Date d'ouverture du lot : les positions ouvertes cette année font-elles mieux que celles de l'an dernier ?
• Par statut de lot : comparez les positions pointées, que vous avez rapprochées des relevés de votre courtier, à celles qui restent à vérifier
• Filtres personnalisés sur plusieurs critères : combinez les critères de votre choix, par exemple « les lots d'actions tech pointés, ouverts en 2024 chez Interactive Brokers et étiquetés #longterm »

Grâce au système de filtres flexible de Turbobulls, vous pouvez analyser votre taux de réussite sous tous les angles : dans le Portfolio (portefeuille), les filtres s'appliquent à chaque chiffre, y compris Open lots in profit (lots ouverts en gain), dans la vue Performance du graphique. Combinez les filtres pour faire ressortir des tendances précises dans votre façon d'investir et repérer ce qui fonctionne vraiment.

Performance réalisée et latente : la vision complète

L'une des fonctionnalités les plus utiles de Turbobulls est la distinction entre performance réalisée et performance latente. Elle est essentielle pour comprendre vos gains réels.

La différence essentielle

Performance réalisée : les gains (ou les pertes) sur les positions que vous avez clôturées. C'est de l'argent bien réel, que vous pouvez retirer ou réinvestir.

Performance latente : les gains (ou les pertes) théoriques sur les positions que vous détenez encore. Ils peuvent évoluer avant que vous ne vendiez.

Pourquoi c'est important

Beaucoup d'investisseurs se réjouissent de leurs plus-values latentes sans réaliser qu'ils ne les ont pas encore encaissées. Les conditions de marché peuvent changer. Turbobulls vous montre les deux, pour que vous sachiez :

• Quelle part de vos gains est réellement acquise (réalisée)

• Quelle part reste exposée au marché (latente)

• Votre performance totale, qui combine les deux

Le détail de la performance

Dans la section Performance du Portfolio, « What the return is made of » (ce qui compose la performance) décompose votre performance en :

• Plus-value : la hausse ou la baisse des cours, sur ce que vous détenez encore et sur ce que vous avez déjà vendu

• Gain de change : l'effet des taux de change, présenté séparément de la plus-value sur les cours avec une offre payante qui inclut les investissements

• Revenus : les dividendes et les intérêts perçus

Exemple :

• Plus-value réalisée : +1 200 $ (sur les positions vendues)

• Plus-value latente : +1 600 $ (sur les positions actuelles)

• Plus-value totale : +2 800 $

Ce qui influence vraiment votre performance

Place aux surprises. La performance de votre portefeuille ne se résume pas à « les actions montent, le chiffre grimpe ». Plusieurs facteurs moins visibles entrent toujours en jeu :

Performance des cours et performance totale

Performance des cours : uniquement les plus-values (l'évolution du cours des actions)

Performance totale : plus-values sur les cours + gains de change + dividendes et distributions - frais et impôts

Beaucoup d'investisseurs ne regardent que le cours des actions et oublient les dividendes. C'est une grave erreur. Sur de longues périodes, les dividendes peuvent représenter 30 à 50 % de la performance totale.

L'inflation, cet impôt invisible

Une vérité qui fait mal : une performance de 7 % avec 3 % d'inflation ne représente en réalité que 4 % de pouvoir d'achat en plus.

Performance nominale : ce qu'affiche votre compte

Performance réelle : ce que vous pouvez vraiment acheter avec

Formule :

Performance réelle = [(1 + Performance nominale) / (1 + Taux d'inflation)] - 1

Exemple :

• Votre portefeuille : +10 %

• Inflation : 4 %

• Performance réelle : [(1,10) / (1,04)] - 1 = 5,77 %

Vous avez gagné 10 %, mais votre pouvoir d'achat n'a augmenté que d'environ 5,8 %. C'est ce que vos parents veulent dire quand ils répètent qu'« avec la même somme, on n'achète plus autant qu'avant ».

Le fisc a toujours le dernier mot

À moins d'investir via un compte fiscalement avantageux, le fisc prélèvera sa part.

Performance après impôts = Performance totale × (1 - Taux d'imposition)

Le résultat varie énormément selon :

• Le type de compte (imposable, IRA, 401k)

• Le type d'investissement (actions, obligations, crypto)

• La durée de détention (plus-values à long terme ou à court terme)

• Votre tranche d'imposition

Une performance de 20 % tombe à 15 % après 25 % d'impôts. Sur des décennies d'intérêts composés, la différence est considérable.

Les effets de change (pour les investisseurs internationaux)

Vous avez acheté des actions étrangères ? Les variations de change ajoutent une dimension supplémentaire :

Performance locale : la performance de l'action dans sa devise d'origine

Performance de change : l'évolution du taux de change

Votre performance totale : la combinaison des deux

Exemple :

• Vous achetez des actions japonaises

• Elles gagnent 8 % en yens

• Le yen perd 5 % face au dollar

• Votre performance : environ 2,6 %

L'investissement s'est très bien comporté sur son marché local, mais les variations de change ont absorbé l'essentiel de vos gains.

Exemple pratique : lire votre tableau de bord Turbobulls

Prenons un scénario concret et voyons comment Turbobulls rassemble toutes ces informations. L'application est pour l'instant en anglais.

Votre parcours d'investisseur

Janvier 2024 : vous commencez avec 20 000 $

Mars 2024 : le marché recule, vous ajoutez 5 000 $

Avril 2024 : vous vendez des actions tech pour 3 500 $ (leur prix de revient était de 3 000 $)

Juin 2024 : vous percevez 400 $ de dividendes (réinvestis automatiquement)

Septembre 2024 : vous retirez 3 000 $ pour réparer votre voiture (en vendant des positions à perte, -200 $)

Décembre 2024 : le portefeuille vaut 24 800 $

Ce qu'affiche votre tableau de bord

Dans Turbobulls, la section Performance du Portfolio affiche ces indicateurs clés, les lignes de change et d'impôts étant disponibles avec une offre payante :

Vue d'ensemble du portefeuille :

• Capital investi : 25 000 $ (ce que vous avez payé pour les positions que vous détenez encore)

• Valeur de marché : 24 800 $

• Performance totale : +2 800 $ (+11,2 %)

Indicateurs de performance :

• Performance pondérée par les capitaux (MWR) : +12,3 %

• MWR annualisé : +12,1 %

• Taux de réussite des positions ouvertes : 65 % (13 positions ouvertes sur 20 sont en gain)

Décomposition de la performance :

• Performance totale : +2 800 $

• Performance réalisée : +300 $ (sur les positions clôturées)

• Performance latente : +2 500 $ (sur les positions actuelles)

Analyse par composante :

• Plus-value : +2 300 $

• Réalisée : +500 $ (sur les ventes d'avril)

• Latente : +1 800 $ (positions actuelles)

• Gain de change : +100 $ (sur les actions étrangères)

• Revenus : +400 $ (dividendes)

Coûts :

• Frais : -75 $ (commissions du courtier)

• Impôts : -125 $ (suivis opération par opération)

1 mois3 moisDepuis janvier1 an5 ansToutDepuis le premier achat · Tous les courtiers · 14 positions

Valeur du portefeuille

€47 310

€40 250 investis

Performance totale

+€9 982

€2 180 de revenus · €186 de frais

Rendement pondéré par les flux

+9,1%par an

+33,8% au total

Rendement annualisé

+58,2%

VWCE : +61,4%, 3,2 points de retard

Décomposition de la performance

Depuis le premier achat

Plus-values latentes Gain potentiel si vous vendiez aujourd’hui+€7 180

Plus-values réalisées Gains et pertes sur les ventes effectuées+€1 240

Effet de change Impact des variations de change sur vos placements-€120

Dividendes et intérêts Avant impôts+€2 180

Frais de courtage Payés à l’achat et à la vente-€186

Impôts Retenus ou payés-€312

Performance totale+€9 982

Interpréter les résultats

Vos investissements se portent bien, avec un MWR de 12,3 %. Votre taux de réussite des positions ouvertes de 65 % montre que la plupart de vos positions actuelles sont en gain, ce qui est bon signe. Vous n'avez réalisé que 300 $ de gains jusqu'ici (en vendant des positions), tandis que 2 500 $ restent latents. Autrement dit, l'essentiel de votre gain est encore « sur le papier » et peut fluctuer. La vente d'avril a été gagnante (+500 $ de plus-value réalisée), mais le retrait imprévu de septembre s'est soldé par une petite perte (-200 $). Ce timing a légèrement pesé sur votre performance globale.

L'analyse par segment

Turbobulls vous permet d'analyser ces données sous plusieurs angles :

Par type d'actif :

• Actions : MWR de +15 %
• ETF : MWR de +8 %
• Fonds : MWR de +6 %
• Dépôts : MWR de +3 %

Par courtier :

• Courtier A : MWR de +14 %, 50 $ de frais

• Courtier B : MWR de +10 %, 25 $ de frais

Par devise :

• Positions en USD : performance de +12 %

• Positions en EUR : performance de +8 % + 2 % de gain de change

Par étiquette :

• #tech : performance de +18 %

• #dividend : performance de +9 %

• #longterm : performance de +11 %

Les erreurs courantes (et comment les éviter)

Erreur n° 1 : confondre versements et performance

L'erreur : « Mon portefeuille a pris 10 000 $ cette année ! »

La réalité : vous avez versé 8 000 $. Vos investissements ont rapporté 2 000 $.

La solution : regardez toujours la performance en pourcentage, et pas seulement les montants. Turbobulls distingue automatiquement vos versements de vos gains.

Erreur n° 2 : ignorer l'inflation

L'erreur : « J'ai fait 6 % l'an dernier, je m'en sors très bien ! »

La réalité : l'inflation était de 5 %. Vous l'avez à peine compensée.

La solution : regardez votre performance corrigée de l'inflation. Pour une somme investie en une seule fois, Performance réelle = [(1 + Performance) / (1 + Taux d'inflation)] - 1. Pour une estimation rapide, vous pouvez soustraire l'inflation de votre performance, mais le résultat devient de moins en moins précis à mesure que les taux augmentent. Si vous avez ajouté de l'argent au fil du temps, la formule ne donne qu'une approximation pour le MWR, car chaque versement a connu une période d'inflation différente. Turbobulls fait ce calcul pour vous avec Turbo Pro : il affiche le TWR, le MWR et le MWR annualisé corrigés de l'inflation lorsque votre devise d'affichage dispose d'un indice officiel des prix. Pour le MWR, chaque versement et chaque retrait est corrigé à partir de sa propre date. Consultez l'inflation expliquée.

Erreur n° 3 : oublier les impôts

L'erreur : comparer la performance avant impôts d'un compte imposable et celle d'un compte retraite.

La réalité : les 15 % de votre compte imposable ne représentent peut-être que 12 % après impôts, alors que les 12 % de votre Roth IRA vous reviennent entièrement.

La solution : suivez vos comptes séparément et tenez compte de leur fiscalité. Turbobulls vous permet de suivre chaque compte comme un courtier à part entière et d'étiqueter vos opérations, pour une analyse plus fine.

Erreur n° 4 : raisonner à court terme

L'erreur : paniquer devant la performance d'un seul mois.

La réalité : la volatilité des marchés est normale. Ce qui compte, c'est la performance sur plusieurs années.

La solution : regardez la performance sur 12 mois glissants plutôt que mois par mois. Turbobulls propose des vues historiques de la performance qui lissent les fluctuations.

Erreur n° 5 : ne pas se comparer à un indice

L'erreur : « J'ai fait 8 % de MWR cette année, je suis un génie ! »

La réalité : le S&P 500 a fait 15 %. Vous avez fait moins bien que le marché.

La solution : comparez toujours votre performance à des indices de référence pertinents. Inutile de le faire à la main : choisissez un indice sur le graphique Performance du Portfolio, et Turbobulls affiche votre performance pondérée par le temps à côté de celle de l'indice sur la même période. Vous voyez ainsi si votre sélection d'actions apporte de la valeur.

Choisir le bon indicateur selon votre question

Voici votre guide de décision rapide :

Le plus pratique avec Turbobulls ? Vous n'avez pas à choisir. La plateforme calcule tous ces indicateurs en même temps et les présente clairement. Il vous suffit de savoir quel chiffre répond à votre question du moment.

Conseils avancés pour les utilisateurs expérimentés

Conseil n° 1 : utilisez les étiquettes et les vues enregistrées pour affiner votre analyse

Étiquetez les opérations de chaque approche, par exemple :

• Les placements à long terme et les positions de trading

• Différentes stratégies (croissance ou dividendes)

• Les comptes retraite et les comptes imposables (ou suivez chaque compte comme un courtier à part entière)

Filtrez ensuite le Portfolio par étiquette ou par courtier, puis enregistrez la combinaison en tant que View (vue enregistrée). Vous voyez ainsi quelles approches fonctionnent vraiment.

Conseil n° 2 : analysez la performance par type d'actif

Identifiez les types d'actifs qui portent votre performance. Vos actions font-elles mieux que vos ETF ? Faut-il investir davantage dans les fonds, ou conserver plus de dépôts ? Turbobulls décompose la performance par type d'actif (actions, ETF, fonds, dépôts, etc.) pour vous aider à rééquilibrer votre portefeuille à bon escient.

Conseil n° 3 : exportez vos données pour votre déclaration d'impôts

Utilisez les exports CSV et Excel de Turbobulls pour transmettre toutes vos opérations à votre comptable. Chaque vente, chaque dividende et chaque date réunis dans un seul fichier clair : de quoi gagner des heures au moment de la déclaration.

Le mot de la fin : des données aux décisions

Comprendre les indicateurs de performance d'un portefeuille ne demande pas d'être un as des maths. Il s'agit simplement d'y voir clair.

Quand vous savez :

• Ce que vous avez réellement gagné (et pas seulement versé)

• Pourquoi vous avez obtenu cette performance (timing, marché, stratégie)

• Comment l'inflation et les impôts affectent votre patrimoine réel

• Si vous êtes en voie d'atteindre vos objectifs

...vous pouvez prendre des décisions réfléchies au lieu de réagir sous le coup de l'émotion.

Turbobulls gère la complexité. Vous vous concentrez sur la stratégie. Les investisseurs qui réussissent sur le long terme ne sont pas ceux qui ont les tactiques les plus sophistiquées ou les meilleurs tuyaux. Ce sont ceux qui comprennent leurs chiffres, en tirent des leçons et ajustent leur stratégie en conséquence.

Vous en faites désormais partie.

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Questions fréquentes

Q : Ai-je vraiment besoin de suivre tous ces indicateurs ?

Pas forcément. Si vous achetez pour conserver, avec des flux de trésorerie simples, la performance pondérée par les capitaux et la performance totale suffisent sans doute. Mais avoir accès à tous les indicateurs vous aide à mieux comprendre certaines situations.

Q : Quelle performance utiliser pour me comparer au S&P 500 ?

La performance pondérée par les capitaux (MWR), en gardant à l'esprit qu'elle intègre vos décisions de timing. Si vous voulez isoler votre talent de sélection d'actions de votre timing, regardez plutôt la performance pondérée par le temps.

Q : Quelle est la différence entre performance réalisée et performance latente ?

La performance réalisée provient des positions que vous avez clôturées : des gains ou des pertes réels et définitifs. La performance latente provient des positions que vous détenez encore : des gains ou des pertes théoriques, qui peuvent évoluer. Turbobulls affiche les deux pour que vous sachiez ce que vous avez encaissé et ce qui reste exposé au marché.

Q : Que m'apprend le taux de réussite des positions ouvertes ?

C'est le pourcentage de vos positions actuellement ouvertes qui sont en gain. Un taux de réussite de 70 % signifie que 70 % de vos positions affichent un gain. C'est un rapide bilan de santé de votre portefeuille actuel, à regarder toutefois avec les montants de performance réels.

Q : Mon compte affiche une performance différente de celle de Turbobulls. Pourquoi ?

Votre courtier utilise peut-être le ROI simple ou exclut certaines opérations. Turbobulls utilise des méthodes complètes (MWR) qui tiennent compte de tous les flux de trésorerie. Dans les situations réelles, nos chiffres sont généralement plus exacts.

Q : À quelle fréquence vérifier ma performance ?

Pour un investissement à long terme, une fois par trimestre suffit largement. Vérifier plus souvent peut vous pousser à prendre des décisions sous le coup de l'émotion, en réaction à la volatilité normale des marchés.

Q : Puis-je me fier aux calculs de Turbobulls ?

Absolument. Nous utilisons des formules standard du secteur (les mêmes que les investisseurs institutionnels et les conseillers financiers). Vous pouvez vérifier n'importe quel calcul en consultant l'historique des opérations et en refaisant le calcul vous-même, même si nous ne vous le conseillons pas : c'est justement notre rôle.