Portfolio-Performance verstehen: Wissen statt raten

Mal ehrlich: Die meisten Anleger schauen auf ihren Depotstand, sehen eine grüne Zahl und fühlen sich wie Warren Buffett. Ist sie rot, ist plötzlich der Markt schuld.

Aber es ist so: Dein Kontostand führt dich in die Irre.

Diese +$5.000 können eine starke Performance sein oder einfach dein eingezahltes Gehalt. Ohne richtige Performance-Messung tappst du im Dunkeln, auch wenn du dabei lächelst. Die gute Nachricht? Sobald du eine Handvoll wichtiger Kennzahlen verstehst, weißt du genau, wie sich deine Geldanlagen entwickeln. Keine Verwirrung mehr. Kein Rätseln mehr, ob du wirklich gut darin bist oder einfach nur Glück hast. Und die noch bessere Nachricht? Turbobulls übernimmt die aufwendige Rechenarbeit für dich. Trotzdem lohnt es sich zu verstehen, was im Hintergrund passiert. Genau das unterscheidet Gelegenheitsanleger von Anlegern, die wissen, was sie tun.

Was du hier lernst (ohne die langweiligen Teile)

Turbobulls berechnet jede Kennzahl aus dieser Anleitung automatisch. So funktioniert es →

Das Wichtigste vorweg

Bevor wir in einzelne Kennzahlen einsteigen, hier der Grundgedanke, der alles verändert:

Verschiedene Fragen brauchen verschiedene Kennzahlen.

• „Wie viel habe ich insgesamt verdient?“ → Gesamtrendite
• „Wie viel habe ich tatsächlich gesichert?“ → Realisierte Rendite
• „Investiere ich zum richtigen Zeitpunkt?“ → Geldgewichtete Rendite (MWR)
• „Wie viel Prozent meiner Trades sind Gewinner?“ → Trefferquote offener Positionen (Open Win Rate)
• „Wie stehen meine Positionen gerade da?“ → Nicht realisierte Rendite

Es gibt nicht die eine „richtige“ Zahl. Jede Kennzahl sagt dir etwas anderes. Der Trick ist, zu wissen, welche Geschichte du gerade hören musst.

Einfacher ROI: Hier fangen alle an

Fangen wir mit den Grundlagen an. Denn ehrlich gesagt meinen 90 % der Leute genau das, wenn sie fragen: „Wie viel habe ich verdient?“

Die Formel (nicht weglaufen)

Rendite = (Was du jetzt hast - Womit du angefangen hast) / Womit du angefangen hast × 100 %

Ein echtes Beispiel (denn Mathe braucht Kontext)

Du hast Aktien für $5.000 gekauft. Jetzt sind sie $6.250 wert.

Rendite = ($6.250 - $5.000) / $5.000 × 100 % = 25 %

Glückwunsch! Du hast 25 % gemacht.

Wann der einfache ROI wirklich funktioniert

Perfekt für:

• Einmalige Einzelinvestitionen

• Keine zusätzlichen Einzahlungen oder Entnahmen

• Kurze Zeiträume (unter einem Jahr)

• Schnelle Plausibilitätsprüfungen

Ungeeignet für:

• Regelmäßige Einzahlungen (401k, monatliches Investieren)

• Den Vergleich von Investitionen über unterschiedliche Zeiträume

• Alles mit komplexen Geldflüssen

• Die Frage, ob du wirklich ein guter Anleger bist

Der „Aha!“-Moment

Jetzt wird es interessant. Zwei Szenarien:

Anleger A:

• Zahlt $10.000 ein

• Ein Jahr später: $11.000

• Einfacher ROI: 10 %

Anleger B:

• Zahlt $10.000 ein

• Legt jeden Monat $1.000 nach

• Ein Jahr später: $23.000

• Einfacher ROI: 130 % (!)

Anleger B sieht aus wie ein Genie, oder? Falsch. Der Großteil der $23.000 stammt aus Einzahlungen, nicht aus Anlagerenditen. Deshalb brauchen wir bessere Werkzeuge.

Wenn dein Portfolio kompliziert wird (Spoiler: sofort)

Das echte Leben ist chaotisch. Du investierst nicht einmal und lässt es dann liegen. Du:

• Zahlst Geld ein, wenn dein Gehalt kommt

• Hebst für Notfälle Geld ab

• Legst Dividenden wieder an

• Verkaufst vielleicht in Panik und bereust es später (das kennen wir alle)

Jetzt wird es spannend.

Das Problem mit Einzahlungen

Stell dir vor, du startest mit $10.000 und beendest das Jahr mit $16.000. Klingt nach 60 % Rendite!

Aber Moment ... du hast im Juni $5.000 eingezahlt. Tatsächlich ist also Folgendes passiert:

• Deine Investition ist von $10.000 → $11.000 gewachsen (vor der Einzahlung)

• Dann hast du $5.000 eingezahlt

• Die zusammen $16.000 sind gewachsen auf ... $16.000

Deine tatsächliche Rendite? Vielleicht 10 %. Das ist etwas ganz anderes als 60 %.

Auftritt: die geldgewichtete Rendite (dein neuer bester Freund)

Die geldgewichtete Rendite (auch IRR genannt, Internal Rate of Return oder interner Zinsfuß) ist die Retterin in der Not. Sie fragt: „Welche gleichmäßige Rendite würde zu meinem Endstand führen, wenn man alle meine Einzahlungen und Entnahmen berücksichtigt?“

Eine Geschichte über Timing

Das sind Sarah und Mike. Beide haben $20.000, die sie im Lauf eines Jahres investieren:

Sarahs Weg:

• Januar: Investiert $5.000 (Markt bei $100/Aktie = 50 Aktien)

• Der Markt fällt um 30 % auf $70/Aktie

• Juli: Investiert $15.000 (bei $70/Aktie = 214 Aktien)

• Dezember: Der Markt erholt sich auf $100/Aktie

• Aktien insgesamt: 264, Wert $26.400

Mikes Weg:

• Januar: Investiert $15.000 (Markt bei $100/Aktie = 150 Aktien)

• Der Markt fällt um 30 % auf $70/Aktie

• Juli: Investiert $5.000 (bei $70/Aktie = 71 Aktien)

• Dezember: Der Markt erholt sich auf $100/Aktie

• Aktien insgesamt: 221, Wert $22.100

Dieselbe Marktbewegung. Dieselbe Summe investiert ($20.000). Aber:

• Sarahs MWR: etwa +32 % (sie hat im Tief kräftig nachgekauft)

• Mikes MWR: etwa +11 % (er hat am Hoch kräftig investiert)

Deshalb zählt die MWR. Sie zeigt, ob du beim Investieren ein gutes (oder schlechtes) Timing hast. Sarah hatte keine besseren Aktien, sie hatte das bessere Timing.

Die Mathematik hinter der geldgewichteten Rendite

Okay, für alle, die unter die Haube schauen wollen (überspring diesen Teil, wenn dir bei Formeln flau wird):

Die MWR sucht den Zinssatz, bei dem diese Gleichung aufgeht:

0 = Anfangsinvestition + Geldfluss 1/(1+MWR)^t1 + Geldfluss 2/(1+MWR)^t2 + ... + Endwert/(1+MWR)^tn

Dabei gilt:

• Die Anfangsinvestition ist negativ (Geld fließt ab)

• Weitere Einzahlungen sind negativ

• Entnahmen sind positiv

• Der Endwert ist positiv

Übersetzt heißt das: Bei welchem Zinssatz gleichen sich alle deine Ein- und Auszahlungen genau mit deinem aktuellen Portfoliowert aus?

Keine Sorge, das rechnest du nie von Hand aus. Selbst Excel tut sich damit schwer. Deshalb erledigt Turbobulls das automatisch.

Trefferquote offener Positionen: Wählst du die richtigen Gewinner?

Eine der anschaulichsten Kennzahlen in Turbobulls ist die Trefferquote offener Positionen (Open Win Rate), also der Anteil deiner derzeit offenen Positionen, die im Gewinn liegen. Die Karte All figures (alle Kennzahlen) auf der Seite Overview (Übersicht) zeigt sie als Holdings in profit (Positionen im Plus), in jedem Tarif. Warum eine hohe Quote keine guten Renditen garantiert, erklärt der Artikel Trefferquote offener Positionen erklärt ausführlicher.

Alle KennzahlenDie letzten 12 Monate

Wachstum

Veränderung des Nettovermögens+29,3%+€17.090

Vermögensentwicklung+€47 pro TagLetzte 12 Monate

Wachstumsrate+6,1% pro JahrOhne Einzahlungen

Momentum+18%Dein Vermögen wächst zuletzt schneller

Bester Monat+€2.555Mai 2026

Rendite

Zeitgewichtete Rendite+10,4%Über den ausgewählten Zeitraum

Geldgewichtete Rendite+9,8% pro JahrBerücksichtigt den Zeitpunkt deiner Investitionen

Nicht realisierter Gewinn+17,5%+€7.060 noch nicht durch Verkauf realisiert

Multiplikator des eingesetzten Kapitals1,18xWie viel du je eingesetztem Euro zurückerhalten hast und noch hältst

Positionen im Plus79%11 von 14

Risiko

Sharpe-Ratio1,12Rendite im Verhältnis zu den Schwankungen

Maximaler Verlust-6,2%Rückgang vom Höchststand bis zum folgenden Tiefpunkt

Renditevolatilität11,8%Wie stark die Rendite innerhalb eines Jahres schwankt

Typischer Monat±2,4%Wie stark dein Nettovermögen normalerweise steigt oder fällt

Schlechtester Monat-€195April 2026

Liquidität und Kosten

Liquiditätsreserve7,5 MonateWie viele Monate deine Ausgaben durch dein Guthaben gedeckt sind

Sparquote25%Anteil deiner Einnahmen, den du im ausgewählten Zeitraum gespart hast

Bargeldanteil31%Anteil am Nettovermögen; ein Richtwert sind 20%

Verschuldungsgrad3,3%Deine Schulden im Verhältnis zu deinem Vermögen

Gebühren und Steuern€2144,9% des Gewinns

Was sie dir sagt

Trefferquote offener Positionen = (Anzahl offener Positionen im Gewinn / Anzahl aller offenen Positionen) × 100 %

Beispiel:

• Du hast 20 offene Positionen

• 14 davon liegen gerade im Plus

• Deine Trefferquote offener Positionen: 70 %

Warum das wichtig ist

Die MWR zeigt dir deine Gesamtperformance, die realisierte Rendite das, was du gesichert hast. Die Trefferquote offener Positionen liefert dir dazu einen schnellen Gesundheitscheck für dein aktuelles Portfolio. Eine hohe Trefferquote deutet darauf hin, dass deine Aktienauswahl oder dein Timing gut funktioniert.

So deutest du die Trefferquote:

• 80 %+: Herausragend, die meisten Positionen sind Gewinner

• 60-80 %: Stark, du wählst gut aus oder dein Timing stimmt

• 40-60 %: Durchschnittlich, normal für breit gestreute Portfolios

• Unter 40 %: Bedenklich, deine Strategie gehört vielleicht auf den Prüfstand

Die Trefferquote gezielt nutzen

Verfolge deine Trefferquote offener Positionen über die Zeit und nach Segmenten:

• Nach Anlageart: Schneiden deine Aktien besser ab als deine ETFs? Wie schlagen sich deine Einlagen im Vergleich zu deinen Fonds?
• Nach Broker: Führt das Research einer Plattform zu einer besseren Auswahl?
• Nach Strategie-Tag: Schlägt deine #growth-Strategie #value? Und wie steht es um #dividend gegen #momentum?
• Nach Zeitraum:
• Eröffnungsdatum des Kaufs: Laufen Positionen, die du dieses Jahr eröffnet hast, besser als die vom letzten Jahr?
• Nach Status des Kaufs: Vergleiche abgeglichene Positionen, also die, die du schon mit deinem Broker abgeglichen hast, mit denen, die du noch prüfen musst
• Eigene Filter über mehrere Dimensionen: Kombiniere beliebige Kriterien, zum Beispiel „abgeglichene Käufe von Tech-Aktien, eröffnet 2024 über Interactive Brokers, mit dem Tag #longterm“

Mit den flexiblen Filtern von Turbobulls analysierst du die Trefferquote aus jedem Blickwinkel: Im Portfolio verändern die Filter jede Kennzahl, auch Open lots in profit (offene Käufe im Plus) in der Ansicht Performance des Diagramms. Kombiniere mehrere Filter, um bestimmte Muster in deinem Handelsverhalten aufzudecken und herauszufinden, was wirklich funktioniert.

Realisierte und nicht realisierte Rendite: das ganze Bild

Eine der stärksten Funktionen von Turbobulls ist die Aufteilung in realisierte und nicht realisierte Rendite. Diese Unterscheidung ist entscheidend, um deine tatsächlichen Gewinne zu verstehen.

Der entscheidende Unterschied

Realisierte Rendite: Gewinne (oder Verluste) aus Positionen, die du geschlossen hast. Das ist echtes Geld, das du abheben oder wieder anlegen kannst.

Nicht realisierte Rendite: Buchgewinne (oder -verluste) aus Positionen, die du noch hältst. Sie können sich bis zum Verkauf noch ändern.

Warum das wichtig ist

Viele Anleger feiern nicht realisierte Gewinne und vergessen dabei, dass sie diesen Gewinn noch gar nicht gesichert haben. Die Marktlage kann sich ändern. Turbobulls zeigt dir beides, damit du weißt:

• Wie viel Gewinn du tatsächlich gesichert hast (realisiert)

• Wie viel noch im Markt auf dem Spiel steht (nicht realisiert)

• Wie hoch deine Gesamtrendite aus beidem ist

Die Aufschlüsselung

Im Bereich Performance des Portfolios schlüsselt „What the return is made of“ (woraus sich die Rendite zusammensetzt) deine Rendite auf in:

• Kursgewinn: Kurssteigerung oder -rückgang, bei gehaltenen und bereits verkauften Positionen

• Währungsgewinn: Wechselkurseffekte, getrennt vom Kursgewinn ausgewiesen mit einem bezahlten Tarif, der den Anlagebereich enthält

• Erträge: Dividenden und Zinszahlungen

Beispiel:

• Realisierter Kursgewinn: +$1.200 (aus verkauften Positionen)

• Nicht realisierter Kursgewinn: +$1.600 (aus aktuellen Positionen)

• Kursgewinn insgesamt: +$2.800

Was deine Rendite wirklich beeinflusst

Jetzt zu den Überraschungen. Deine Portfolio-Rendite folgt nicht einfach der Regel „Aktien steigen, Zahl wird größer“. Im Hintergrund wirken ständig mehrere Faktoren mit:

Kursrendite und Gesamtrendite

Kursrendite: Nur Kursgewinne (Veränderungen des Aktienkurses)

Gesamtrendite: Kursgewinne + Währungsgewinne + Dividenden und Ausschüttungen - Gebühren und Steuern

Viele Anleger starren auf Aktienkurse und ignorieren Dividenden. Ein großer Fehler: Über lange Zeiträume können Dividenden 30-50 % der Gesamtrendite ausmachen.

Die Inflation frisst mit

Eine bittere Wahrheit: 7 % Rendite bei 3 % Inflation sind in Wirklichkeit nur 4 % mehr Kaufkraft.

Nominale Rendite: Was dein Konto anzeigt

Reale Rendite: Was du dir tatsächlich davon kaufen kannst

Formel:

Reale Rendite = [(1 + Nominale Rendite) / (1 + Inflationsrate)] - 1

Beispiel:

• Dein Portfolio: +10 %

• Inflation: 4 %

• Reale Rendite: [(1,10) / (1,04)] - 1 = 5,77 %

Du hast 10 % gemacht, aber deine Kaufkraft ist nur um etwa 5,8 % gewachsen. Deshalb sagen deine Eltern: „Für einen Euro bekommt man nicht mehr so viel wie früher.“

Das Finanzamt verdient immer mit

Wenn du nicht über ein steuerbegünstigtes Konto investierst, will der Fiskus seinen Anteil.

Rendite nach Steuern = Gesamtrendite × (1 - Steuersatz)

Wie viel das ausmacht, hängt stark ab von:

• der Kontoart (steuerpflichtig, IRA, 401k)

• der Anlageart (Aktien, Anleihen, Krypto)

• der Haltedauer (lang- oder kurzfristige Kursgewinne)

• deinem Einkommen und Steuersatz

Aus 20 % Rendite werden nach 25 % Steuern 15 %. Über Jahrzehnte mit Zinseszins macht das einen erheblichen Unterschied.

Währungseffekte (für internationale Anleger)

Du hast ausländische Aktien gekauft? Dann kommen Wechselkursschwankungen als weitere Ebene dazu:

Lokale Rendite: Die Entwicklung der Aktie in ihrer Heimatwährung

Währungsrendite: Veränderungen des Wechselkurses

Deine Gesamtrendite: Die Kombination aus beidem

Beispiel:

• Du kaufst japanische Aktien

• Die Aktien legen in Yen um 8 % zu

• Der Yen verliert gegenüber dem Dollar 5 %

• Deine Rendite: etwa 2,6 %

Vor Ort lief die Investition großartig, aber die Währungsbewegungen haben den Großteil deiner Gewinne aufgefressen.

Ein praktisches Beispiel: dein Turbobulls-Dashboard lesen

Gehen wir ein echtes Szenario durch und schauen, wie Turbobulls alles zusammenführt. Die App ist vorerst auf Englisch.

Deine Anlagegeschichte

Januar 2024: Start mit $20.000

März 2024: Der Markt gab nach, du hast $5.000 nachgelegt

April 2024: Einige Tech-Aktien für $3.500 verkauft (Einstandswert $3.000)

Juni 2024: $400 Dividende erhalten (automatisch wieder angelegt)

September 2024: $3.000 für eine Autoreparatur entnommen (Positionen mit Verlust verkauft, -$200)

Dezember 2024: Portfoliowert $24.800

Was dein Dashboard zeigt

In Turbobulls zeigt der Bereich Performance des Portfolios diese wichtigen Kennzahlen, die Zeilen zu Währung und Steuern mit einem bezahlten Tarif:

Portfolio-Überblick:

• Investiertes Kapital: $25.000 (was du für die Positionen bezahlt hast, die du noch hältst)

• Marktwert: $24.800

• Gesamtrendite: +$2.800 (+11,2 %)

Performance-Kennzahlen:

• Geldgewichtete Rendite (MWR): +12,3 %

• Annualisierte MWR: +12,1 %

• Trefferquote offener Positionen: 65 % (13 von 20 offenen Positionen liegen im Gewinn)

Aufschlüsselung der Rendite:

• Gesamtrendite: +$2.800

• Realisierte Rendite: +$300 (aus geschlossenen Positionen)

• Nicht realisierte Rendite: +$2.500 (aus aktuellen Positionen)

Analyse der Bestandteile:

• Kursgewinn: +$2.300

• Realisiert: +$500 (aus den Verkäufen im April)

• Nicht realisiert: +$1.800 (aktuelle Positionen)

• Währungsgewinn: +$100 (aus ausländischen Aktien)

• Erträge: +$400 (Dividenden)

Kosten:

• Gebühren: -$75 (Broker-Provisionen)

• Steuern: -$125 (pro Transaktion erfasst)

1M3MYTD1J5JMaxSeit dem ersten Kauf · Alle Broker · 14 Positionen

Aktueller Wert

€47.310

€40.250 investiert

Gesamtrendite

+€9.982

€2.180 Einnahmen · €186 Gebühren

Geldgewichtete Rendite

+9,1%pro Jahr

+33,8% insgesamt

Zeitgewichtete Rendite

+58,2%

VWCE: +61,4%, 3,2 Prozentpunkte dahinter

So setzt sich deine Rendite zusammen

Seit dem ersten Kauf

Nicht realisierte Kursgewinne Gewinne, die du beim heutigen Verkauf erzielen würdest+€7.180

Realisierte Kursgewinne Gewinne aus bereits verkauften Positionen+€1.240

Währungseffekte Veränderungen der Wechselkurse bei Anlagen in Fremdwährungen, umgerechnet in deine Basiswährung-€120

Dividenden und Zinsen Vor Steuern+€2.180

Ordergebühren Gebühren für Käufe und Verkäufe-€186

Steuern Einbehaltene und gezahlte Steuern-€312

Gesamtrendite+€9.982

So deutest du die Zahlen

Mit einer MWR von 12,3 % entwickeln sich deine Geldanlagen gut. Deine Trefferquote offener Positionen von 65 % zeigt, dass die meisten deiner aktuellen Positionen im Gewinn liegen. Ein gesundes Zeichen. Realisiert hast du bisher nur $300 an Gewinnen (aus Verkäufen), während $2.500 noch nicht realisiert sind. Der Großteil deines Gewinns steht also noch „auf dem Papier“ und kann schwanken. Der Verkauf im April hat sich gelohnt (+$500 realisierter Kursgewinn), die Notfall-Entnahme im September brachte dagegen einen kleinen Verlust (-$200). Dieses Timing hat deine Gesamtrendite leicht beeinflusst.

Analyse nach Segmenten

Mit Turbobulls kannst du diese Daten auf verschiedene Arten aufschlüsseln:

Nach Anlageart:

• Aktien: +15 % MWR
• ETFs: +8 % MWR
• Fonds: +6 % MWR
• Einlagen: +3 % MWR

Nach Broker:

• Broker A: +14 % MWR, $50 Gebühren

• Broker B: +10 % MWR, $25 Gebühren

Nach Währung:

• Positionen in USD: +12 % Rendite

• Positionen in EUR: +8 % Rendite + 2 % Währungsgewinn

Nach Tag:

• #tech: +18 % Rendite

• #dividend: +9 % Rendite

• #longterm: +11 % Rendite

Häufige Fehler (und wie du sie vermeidest)

Fehler 1: Einzahlungen als Rendite feiern

Der Fehler: „Mein Portfolio liegt dieses Jahr $10.000 im Plus!“

Die Realität: Du hast $8.000 eingezahlt. Deine Geldanlagen sind um $2.000 gewachsen.

Die Lösung: Schau immer auf die prozentuale Rendite, nicht nur auf Dollarbeträge. Turbobulls trennt Einzahlungen automatisch von Gewinnen.

Fehler 2: Inflation ignorieren

Der Fehler: „Ich habe letztes Jahr 6 % gemacht, läuft super!“

Die Realität: Die Inflation lag bei 5 %. Du hast gerade so mitgehalten.

Die Lösung: Schau auf deine Rendite nach Inflation. Für eine einmal investierte Summe gilt: reale Rendite = [(1 + Rendite) / (1 + Inflationsrate)] - 1. Für eine schnelle Schätzung kannst du die Inflation einfach von deiner Rendite abziehen, das wird bei höheren Raten aber ungenauer. Hast du über die Zeit Geld eingezahlt, ist die Formel für die MWR nur eine Näherung, weil jede Einzahlung eine andere Inflationsphase erlebt hat. Mit Turbo Pro rechnet Turbobulls das für dich aus: Es zeigt TWR, MWR und annualisierte MWR nach Inflation, sofern deine Anzeigewährung einen offiziellen Preisindex hat. Bei der MWR wird jede Einzahlung und Entnahme ab ihrem eigenen Datum bereinigt. Mehr dazu unter Inflation erklärt.

Fehler 3: Steuern vergessen

Der Fehler: Renditen vor Steuern zwischen steuerpflichtigen Konten und Altersvorsorgekonten vergleichen.

Die Realität: Die 15 % auf deinem steuerpflichtigen Konto sind nach Steuern vielleicht nur 12 %, während dir die 12 % in deinem Roth IRA komplett gehören.

Die Lösung: Erfasse Konten getrennt und denk an die steuerlichen Folgen. Mit Turbobulls kannst du jedes Konto als eigenen Broker führen und Transaktionen mit Tags versehen, damit deine Analyse genauer wird.

Fehler 4: Kurzfristiges Denken

Der Fehler: Wegen monatlicher Renditen in Panik geraten.

Die Realität: Schwankungen am Markt sind normal. Was zählt, ist die Performance über mehrere Jahre.

Die Lösung: Schau auf rollierende 12-Monats-Renditen statt auf einzelne Monate. Turbobulls bietet Ansichten der historischen Performance, die das Rauschen glätten.

Fehler 5: Kein Vergleich mit einer Benchmark

Der Fehler: „Ich habe dieses Jahr 8 % MWR gemacht, ich bin ein Genie!“

Die Realität: Der S&P 500 brachte 15 %. Du hast schlechter abgeschnitten.

Die Lösung: Vergleiche deine Renditen immer mit passenden Benchmarks. Das musst du nicht von Hand machen: Wähle im Performance-Diagramm im Portfolio einen Index, und Turbobulls stellt deine zeitgewichtete Rendite über denselben Zeitraum neben die des Index. So siehst du, ob deine Aktienauswahl einen Mehrwert bringt.

Die richtige Kennzahl für deine Frage

Hier deine schnelle Entscheidungshilfe:

Das Schöne an Turbobulls? Du musst dich nicht entscheiden. Die Plattform berechnet all das gleichzeitig und stellt es übersichtlich dar. Du musst nur wissen, welche Zahl deine aktuelle Frage beantwortet.

Tipps für Fortgeschrittene

Tipp 1: Nutze Tags und gespeicherte Ansichten für bessere Analysen

Versieh die Transaktionen jedes Ansatzes mit Tags, zum Beispiel:

• Langfristige Positionen und Trading-Positionen

• Verschiedene Strategien (Wachstum oder Dividende)

• Altersvorsorge- und steuerpflichtige Konten (oder führe jedes Konto als eigenen Broker)

Filtere dann das Portfolio nach Tag oder Broker und speichere die Kombination als View (gespeicherte Ansicht). So siehst du, welche Ansätze wirklich funktionieren.

Tipp 2: Analysiere die Performance nach Anlageart

Finde heraus, welche Anlagearten deine Rendite tragen. Schneiden deine Aktien besser ab als deine ETFs? Solltest du mehr in Fonds umschichten oder mehr in Einlagen halten? Turbobulls schlüsselt die Performance nach Art auf (Aktien, ETFs, Fonds, Einlagen usw.) und hilft dir so, klug umzuschichten.

Tipp 3: Exportieren für die Steuer

Mit den CSV- und Excel-Exporten von Turbobulls gibst du deiner Steuerberatung jede einzelne Transaktion. Alle Verkäufe, Dividenden und Daten in einer sauberen Datei sparen dir in der Steuerzeit Stunden.

Zum Schluss: von Daten zu Entscheidungen

Kennzahlen zur Portfolio-Performance zu verstehen heißt nicht, ein Mathe-Genie zu werden. Es geht um Klarheit.

Wenn du weißt,

• was du tatsächlich verdient hast (und nicht nur eingezahlt),

• warum diese Renditen entstanden sind (Timing, Markt, Strategie),

• wie Inflation und Steuern dein echtes Vermögen beeinflussen

• und ob du deine Ziele erreichst,

... dann triffst du überlegte Entscheidungen, statt emotional zu reagieren.

Turbobulls kümmert sich um die Komplexität. Du kümmerst dich um die Strategie. Langfristig erfolgreich sind nicht die Anleger mit den ausgefallensten Taktiken oder den heißesten Tipps. Erfolgreich sind die, die ihre Zahlen verstehen, daraus lernen und entsprechend nachsteuern.

Jetzt gehörst du dazu.

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Häufige Fragen

F: Muss ich wirklich all diese verschiedenen Kennzahlen verfolgen?

Nicht unbedingt. Investierst du nach dem Buy-and-Hold-Prinzip mit einfachen Geldflüssen, reichen die geldgewichtete Rendite und die Gesamtrendite wahrscheinlich aus. Wenn du alle Kennzahlen zur Hand hast, verstehst du bestimmte Situationen aber besser.

F: Welche Rendite sollte ich nehmen, um mich mit dem S&P 500 zu vergleichen?

Die geldgewichtete Rendite (MWR). Denk aber daran, dass sie deine Timing-Entscheidungen enthält. Willst du nur dein Können bei der Aktienauswahl betrachten, getrennt von deinem Timing, musst du dir die zeitgewichtete Rendite ansehen.

F: Was ist der Unterschied zwischen realisierter und nicht realisierter Rendite?

Realisierte Renditen stammen aus Positionen, die du geschlossen hast, es sind also tatsächlich gesicherte Gewinne oder Verluste. Nicht realisierte Renditen stammen aus Positionen, die du noch hältst, es sind also Buchgewinne oder -verluste, die sich noch ändern können. Turbobulls zeigt beides, damit du weißt, was du gesichert hast und was noch auf dem Spiel steht.

F: Was sagt mir die Trefferquote offener Positionen?

Sie ist der Anteil deiner derzeit offenen Positionen, die im Gewinn liegen. Eine Trefferquote von 70 % heißt, dass 70 % deiner Positionen im Plus sind. Sie ist ein schneller Gesundheitscheck für dein aktuelles Portfolio, sollte aber immer zusammen mit den tatsächlichen Renditebeträgen betrachtet werden.

F: Mein Konto zeigt eine andere Rendite als Turbobulls. Warum?

Dein Broker verwendet vielleicht den einfachen ROI oder lässt bestimmte Transaktionen weg. Turbobulls verwendet umfassendere Methoden (MWR), die alle Geldflüsse berücksichtigen. Unsere Zahlen sind in der Praxis deshalb in der Regel genauer.

F: Wie oft sollte ich meine Performance prüfen?

Für langfristiges Investieren reicht einmal im Quartal völlig aus. Wer häufiger nachschaut, trifft leicht emotionale Entscheidungen aufgrund ganz normaler Marktschwankungen.

F: Kann ich den Berechnungen von Turbobulls vertrauen?

Auf jeden Fall. Wir verwenden branchenübliche Formeln (dieselben, die institutionelle Anleger und Finanzberater verwenden). Du kannst jede Berechnung überprüfen, indem du dir die Transaktionshistorie ansiehst und selbst nachrechnest, auch wenn wir das nicht empfehlen. Dafür sind wir ja da.