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Comment lire votre relevé de courtage

Quelle section répond à quelle question, les trois points sur lesquels un relevé s'écarte discrètement de la réalité, et quel document télécharger et conserver.

Vous avez ouvert le PDF pour une seule question et vous vous retrouvez face à quatorze pages. Voici quelle section répond à quelle question, et où les chiffres peuvent discrètement vous induire en erreur.

Les relevés de courtage sont rédigés pour satisfaire le régulateur, pas pour répondre à vos questions. Ils suivent la logique du document plutôt que ce que vous cherchez vraiment à savoir, c'est pourquoi trouver un seul chiffre peut prendre dix minutes. Cet article les réorganise autour des questions que vous vous posez.

La mise en page varie beaucoup d'un courtier à l'autre. Les sections ci-dessous figurent sur presque tous les relevés, mais sous des noms différents. Voyez ces descriptions comme des repères à chercher, et non comme un plan exact du format de votre courtier.

Les sections, en bref

Presque tous les relevés contiennent les sections suivantes, à peu près dans cet ordre :

L'identification du compte. Vos coordonnées, le numéro et le type de compte, ainsi que sa devise de référence.
Le récapitulatif de valorisation. La valeur du compte au début et à la fin de la période.
Les positions. Chaque position, avec sa quantité, son prix et sa valeur, généralement accompagnés d'un prix de revient.
Les opérations. Chaque achat, vente, dépôt et retrait de la période.
Les revenus. Les dividendes et les intérêts perçus.
Les frais. Les commissions et les frais de tenue de compte.

Voilà pour la base. La suite de cet article explique comment vous en servir.

Trouvez le chiffre que vous cherchez

Vous voulez savoir	Où regarder	Le piège
Combien vaut mon compte ?	Le récapitulatif de valorisation	C'est une photographie à la date de clôture, qui ne dit rien du chemin parcouru.
Comment se portent mes placements ?	Les positions, avec le prix de revient	Le chiffre de performance affiché ignore le moment où vous avez ajouté de l'argent.
Combien cela m'a coûté ?	Les frais	L'écart entre prix d'achat et de vente (spread) et la marge de change ne sont généralement détaillés nulle part.
Quels revenus ai-je perçus ?	La section des revenus	Ils peuvent être bruts ou nets de la retenue à la source, selon le courtier.

C'est la deuxième ligne qui induit le plus souvent en erreur. Un courtier qui affiche « +12 % » compare généralement la valeur actuelle au prix de revient, sans tenir compte du fait que l'essentiel de votre argent est peut-être arrivé le mois dernier. C'est pour cela qu'il existe un indicateur de performance distinct, et que le vôtre peut légitimement différer de celui de votre courtier. Notre guide sur la performance pondérée par les capitaux ou par le temps présente les deux façons de la mesurer.

Les trois points sur lesquels un relevé s'écarte de la réalité

Ce sont les points à connaître, car dans chaque cas le relevé n'est pas vraiment faux : il répond simplement à une question légèrement différente de celle que vous croyez.

Le prix de revient est un calcul du courtier, pas un fait

Le prix de revient affiché à côté de chaque position a été calculé selon une méthode précise, et des méthodes différentes donnent des résultats différents pour la même position. Il peut aussi être incomplet après un transfert entre courtiers, puisque le courtier qui reçoit les titres n'a pas forcément l'historique de vos achats d'origine.

C'est important, car c'est par rapport au prix de revient que se calcule une plus-value. Consultez les bases des plus-values pour voir ce qui en dépend, et conservez votre propre historique de ce que vous avez payé plutôt que de compter sur le relevé pour le faire.

Les revenus peuvent être bruts ou nets

Les dividendes de titres étrangers arrivent généralement après une retenue à la source. Certains courtiers affichent le montant brut, d'autres le montant net, d'autres encore les deux, à des endroits faciles à confondre.

Si vous voulez savoir ce que vous avez réellement perçu, ou quel impôt vous avez déjà payé, cette distinction est essentielle. Suivre ses dividendes aborde le sujet de façon pratique, y compris les raisons pour lesquelles cette retenue passe facilement inaperçue.

La conversion de devises s'est faite aux conditions du courtier

Pour tout ce qui n'est pas libellé dans la devise de référence de votre compte, le relevé affiche un montant converti. Le taux utilisé, et la date à laquelle il a été appliqué, ont été choisis par le courtier, et ce taux inclut souvent une marge qui n'apparaît nulle part dans les frais.

Deux courtiers peuvent donc afficher des valeurs différentes dans votre devise pour des positions identiques, sans qu'aucun ne se trompe. Consultez le gain de change pour distinguer l'effet de change de la performance propre de l'actif.

Rien de tout cela n'est une raison de se méfier de votre courtier. C'en est une, en revanche, de tenir votre propre historique : le relevé est un résumé établi selon certaines conventions, et il n'a jamais été conçu pour servir d'archive permanente.

Relevé de compte ou relevé d'activité

Bon à savoir, car c'est ce qui détermine le fichier qui vous sera utile.

Le relevé de compte est le PDF périodique. Il présente une synthèse : soldes, positions, totaux de la période. Pratique pour une vérification rapide, il ne sert presque à rien d'autre, car un PDF n'est pas une donnée exploitable.

Le relevé d'activité, le rapport d'opérations ou l'export CSV liste chaque opération avec sa date, sa quantité, son prix et ses frais. C'est celui qu'il faut télécharger et conserver, car c'est le seul que vous pouvez rapprocher, importer dans n'importe quel outil ou transmettre à un comptable.

Si votre courtier propose les deux, choisissez le second. Si vous ne téléchargez qu'un seul fichier par an, que ce soit celui-là.

Une petite routine de vérification

Une fois par trimestre suffit, et cela ne prend que quelques minutes :

Vérifiez que les opérations dont vous vous souvenez apparaissent bien, avec les bonnes quantités et les bons prix.

Vérifiez que les revenus attendus ont bien été versés, et notez si le montant est brut ou net.

Vérifiez les frais par rapport à ce qui vous avait été annoncé. Des frais inattendus se contestent plus facilement après quelques semaines qu'après plusieurs années.

Téléchargez le relevé d'activité et conservez-le ailleurs que sur le site de votre courtier.

Ce dernier point n'a rien de paranoïaque : il ne s'agit pas de craindre la faillite de votre courtier. L'accès à l'historique disparaît souvent lorsque vous fermez un compte ou changez de prestataire, ou bien vous découvrez que le téléchargement ne remonte qu'à deux ans.

Récupérer vos données et les conserver

Turbobulls importe des fichiers d'opérations plutôt que de se connecter à votre courtier : CSV et XLSX. Vous choisissez votre courtier et chargez le fichier. S'il ne correspond pas au courtier choisi, l'import vous le signale et vous propose le CSV générique ou une autre source. Parmi les formats pris en charge figurent un CSV générique avec association manuelle des colonnes, le relevé d'activité d'Interactive Brokers, Trading 212, DEGIRO, Coinbase, Crypto.com, Delta, eToro, Saxo, Tastytrade, Trade Republic, Avanza, Montrose, XTB, TradeVille, Investimental, Revolut (son compte d'investissement et ses relevés bancaires), ING Bank Romania, Raiffeisen Bank Romania et Salt Bank.

L'aperçu de l'import signale les doublons avant tout enregistrement, et l'enregistrement se fait d'un seul bloc : réimporter une période qui en chevauche une autre ne double donc pas discrètement vos positions. C'est la garantie qui compte la première fois que vous importez un fichier dont vous n'êtes pas sûr.

Une fois les données importées, le prix de revient est suivi lot par lot : chaque achat conserve son propre prix et sa propre date au lieu d'être fondu dans une moyenne, et c'est précisément ce détail que les relevés perdent. L'export est disponible dans toutes les offres, y compris l'offre gratuite, et n'est jamais payant : votre historique vous suit partout.

Une fois un fichier importé, la vue Activity → Cash at brokers (liquidités chez les courtiers), dans Portfolio, liste chaque mouvement chez un courtier avec le solde qui en résulte : saisissez le solde de clôture indiqué sur le relevé du courtier, et l'application vous indique si les deux concordent.

Le relevé des liquidités d'un courtier sous Activity, Cash at brokers, avec des données d'exemple. Modifiez le solde de clôture pour voir l'écart.

Les imports se font par fichier. Turbobulls ne se connecte pas à votre compte de courtage et ne synchronise rien automatiquement, sans aucune connexion par API. Vous téléchargez un fichier, puis vous l'importez. C'est une vraie limite, qui découle du modèle de chiffrement : les données sont chiffrées sur votre appareil avant d'être enregistrées.

Transformez votre relevé en données exploitables

Importez le fichier d'opérations de votre courtier : les doublons sont signalés avant tout enregistrement et le prix de revient est conservé lot par lot.

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Pour aller plus loin

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Suivre ses dividendes : brut, net et ce qui a été retenu

Les splits d'actions : pourquoi un ancien relevé ne correspond pas aux prix actuels

Questions fréquentes

Q : Combien de temps faut-il conserver ses relevés ?

Plus longtemps que votre courtier. La durée de conservation de vos documents fiscaux varie selon les pays et s'étend souvent sur plusieurs années, alors que les courtiers permettent souvent de télécharger l'historique sur une période plus courte. En pratique, conservez indéfiniment le relevé d'activité annuel : c'est un petit fichier, impossible à recréer une fois l'accès perdu.

Q : La performance affichée par mon courtier diffère de celle de mon outil de suivi. Qui a raison ?

En général, les deux, car ils ne mesurent pas la même chose. Un courtier compare généralement la valeur actuelle au prix de revient, sans tenir compte du moment où votre argent a été investi. Une performance pondérée par les capitaux tient compte de la date de chaque dépôt et de chaque retrait. Si vous avez ajouté de l'argent régulièrement, les deux chiffres seront différents, parfois nettement, et aucun n'est faux.

Q : Que faire si je trouve une erreur ?

Signalez-la rapidement à votre courtier, par écrit, avec le relevé et la date à portée de main. La plupart des écarts s'expliquent par une opération sur titres appliquée d'un seul côté, des frais facturés sur une autre période ou une conversion de devises effectuée à une autre date. Tenez dans tous les cas votre propre historique : une réclamation est bien plus simple quand vous pouvez montrer ce que vous attendiez.

Q : Ai-je besoin de mes relevés pour ma déclaration d'impôts ?

En général, vous avez besoin du détail plutôt que de la synthèse : ce que vous avez acheté et vendu, à quelle date, à quel prix, avec quels frais, et les éventuels impôts déjà retenus. C'est le relevé d'activité plutôt que le PDF périodique, une raison de plus de télécharger le premier. Pour savoir ce qu'exige votre pays, renseignez-vous auprès de l'administration fiscale ou d'un comptable.

Turbobulls est un outil de suivi et d'analyse, pas un conseiller en investissement. Rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement, fiscal ou juridique. Investir comporte des risques, y compris celui de perte en capital. Faites vos propres recherches ou consultez un professionnel agréé.

Votre historique, enfin sorti du PDF

Turbobulls importe les fichiers d'opérations de vos courtiers, signale les doublons avant tout enregistrement et conserve lot par lot le prix de revient que les relevés perdent souvent.

Imports CSV et XLSX, avec un message clair si le fichier ne correspond pas au courtier
Le relevé d'activité d'Interactive Brokers parmi les formats pris en charge
Un aperçu de l'import qui signale les doublons, et un enregistrement d'un seul bloc
Prix de revient suivi lot par lot, avec les prix et les dates conservés
Export disponible dans toutes les offres, y compris l'offre gratuite, jamais payant

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